债转股对商业银行的影响

1. 债转股对商业银行的影响

债转股的推出对商业银行的影响:(1)促进投贷联动,提升商业银行的综合化经营。通过债转股对存量贷款试点,先做存量的,然后再做新的、增量的投贷联动资产。市场化债转股,商业银行具有标的选择权和真实股东权利,等同于给银行发了一张股权投资牌照,对银行为利好。商业银行可以通过债转股,扩大综合化经营,增大权益类资产的配置。

(2)提升投行作用,强化直接和间接融资市场双线作战能力。债转股的实施,带动投贷联动,将对金融市场 的将演进产生重大影响。随着资本市场的发展,商业银行业务占比将下降,公司和投资银行业务将扩大。

(3)促进跨界合作,提升综合化经营层级。商业银行的核心竞争力在于风险管理。随着金融混业模式的推进,创新的中间业务模式、交易模式、合作模式和营销模式会层出不穷。商业银行可以与券商、基金子公司、PE等机构,跨界合作实现优势互补,强化渠道共享、技术合作。

(4)资本金补充的方式。国家给予商业银行一定的注资是可行的办法,增加国有持股。

2. 为什么债转股是商业银行的噩梦

债转股是不良处置的常见方式之一，不必大惊小怪。　　

我们在前期文章《贪婪的秃鹫》（上下）里整理过AMC的不良处置的方式。其中，企业重组其实是一种比较妥善的方式，并且很有可能是价值最大化的方式。　　
对于某些经营陷入困境的企业，若直接破产清算，可能债权人的回收比例极低（比如10%），各方觉得不划算。而如果各方让步，达成重整，债权人减免一部分债务，并展期，让企业维续经营，恢复生产，逐步偿还债务，可以使各方债权人的回收比例大幅高于清算（比如50%），债权人价值最大化。而且，这种方式对地方上来说，保持了产业和就业，社会代价最小化。因此，与清算相比，若能实现重组，是一种各方共赢的方式。　　
而债转股是重组的一种。一般是，若企业连还利息都很困难，但债权人认可其经营仍有前景，则可实施债转股，债权人成为股东，从而减轻企业付息压力，逐步改善经营。等到股份增值，股东（原来的债权人）再择时退出。　　
债转股是AMC常用的不良处置方式。财政部《金融资产管理公司资产处置管理办法（修订）》（财金[2008]85号）第十六条规定：“资产公司可通过追偿债务、租赁、转让、重组、资产置换、委托处置、债权转股权、资产证券化等多种方式处置资产。”
近年，很多上市公司股东名录里还有四大AMC的身影，很多都是过去AMC从银行处收购了该公司的债权后，实施了债转股。有些AMC在该企业上市后，选择在二级市场抛出股票，实现退出，实现获利；有些AMC则继续看好该公司前景，继续持有。

3. 商业银行“债转股”后股市会怎样

你好，商业银行“债转股”后的影响：
        1.减少货币投放
　　首先，风险资本充足率是商业银行的立行之本，咱们先看看商业银行内部的风险资本消耗方式。商业银行每发放一笔贷款都要消耗自身的风险资本，具体消耗的量与贷款对应的借款人的不同而不同。对于信用较好的借款人，风险资本消耗较低，对于信用较低的借款人则风险资本占用较高。当风险资本消耗结束后，商业银行将无法再发放贷款。而股权投资的风险资本占用率是普通贷款占用率的4-10倍。因此，商业银行每增加1万元的股权投资，将会不得不减少4到10万元的贷款投放。商业银行将债权转换成股权之后，虽然会减少商业银行的坏账损失，但是会显著减少商业银行的贷款投放。贷款投放减少也会导致商业银行利润减少，并且减少整个实体经济中的货币供给，这将不利于股市表现。
　　2.商业银行集体增发
　　前面提到，债转股后对商业银行的风险资本消耗较大，因此商业银行不得不去扩大自身的资本金。在资本市场进行增发是商业银行扩大资本金的最优选择。设想一下，巨无霸银行集体增发，资本市场的股票供给量瞬间增大，那么股价会怎样呢?
　　债转股虽然是帮助企业度过难关的一个善意之举，将实体经济的困难向后延缓。但是可能会对资本市场造成短期的冲击。如果中国经济改革成功，经济增长走向健康，那么这个短期冲击将被熨平。因此债转股可能是一个补品，补一下有可能会上火，最终身体能不能健康还要看自身锻炼。

4. 为什么债转股是商业银行的噩梦

最近有消息称，为处理商业银行不良贷款及坏账率的攀升，正在研究商业银行的债转股，社会上对此众说纷纭，有的拍手称赞，有的极力反对。
 允许商业银行债转股，究其实质，只是拓宽了不良资产处置的渠道和方法，不能因为可能及现实存在的漏洞而全盘否认客观的积极意义，就好像不能因噎废食。
因为，在上市公司的资本运作中，破产重整和不良资产置出是债权方摆脱巨额债务的重要方法之一。也就是说，在法规上允许债转股的突破，有利于上市公司不良资产的处置，为债权方的利益分配和债务的协商解决提供了重要的解决途径，是供给侧改革和产业结构调整的重要组成部分。

5. 商业银行债转股的标准

法律分析：
为规范商业银行新设债转股实施机构的行为，推动市场化银行债权转股权健康有序开展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》等法律法规以及《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，制定本办法。

法律依据；
《商业银行新设债转股实施机构管理办法（试行）》 第一条 为规范商业银行新设债转股实施机构的行为，推动市场化银行债权转股权健康有序开展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》等法律法规以及《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，制定本办法。