某股票的年收益率为0.2元/股,当前市场利率为5%则该股票的理论价格为 元。麻烦给出具体过程，谢

1. 某股票的年收益率为0.2元/股,当前市场利率为5%则该股票的理论价格为 元。麻烦给出具体过程，谢

0.2/5%=4元

2. 某股票预期本年的每股收益为0.5元,根据分配预期股息为每股0.2元,市场利率为1%,则该股票的市场价格应为?

股票理论价格=股息红利收益/市场利率=0.2/1%=20
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3. 某上市公司股票每年派息每股0.5元，市场预期的平均收益率为10%，请问：

（1）由于股票没有到期年限，因此等同于债券的永续年金及P=利息/利率=0.5/10%=5元
（2）股息固定增长率为5%，P=0.5*(1+5%)/(1+10%)+0.5*(1+5%)^2/(1+10%)^2+0.5*(1+5%)^3/(1+10%)^3......+0.5*(1+5%)^n/(1+10%)^n。其实是等比数列的计算，n趋向于无穷大，结果就是固定股息增长模型，P=D*（1+5%）/(10%-5%)=10.5元
（3）原理同上面的公式一样，就是求未来现金流的现值，具体算法有两种，大同小异，我只做一种了，P=1.1/(1+10%)+1.21/(1+10%)^2+1.21*(1+5%)/(10%-5%)/(1+10%)^2=23元
这种题目只要懂得未来现金流现值的计算就可以了。

4. 某上市公司股票每年派息每股0.5元，市场预期的平均收益率为10%，请问：

（1）D0=0.5 K=10% 定价P=D0/K=0.5/10%=5 元
（2）D0=0.5 g=5% K=10% 定价P=D1/(K-g)=D0*(1+g)/(k-g)=0.5*1.05/(10%-5%)=10.5
(3)D1=1.1 D2=1.21 g=5% K=10% 定价P=D/(K-g)=[(D1/K)+D2*(1+g)/(k-g)]/2=18.2
第三个好像是这么算，有点忘记了。

5. 某股票当前的市场价格为20元/股，每股股利1元，预期股利增长率为4%，则市场决定的预期收益率是多少

9.2%。
根据股利贴现模型中的P0=D1/(R-g)这一个公式可知，P0指的是股票市场价格，D1是预期股票的每股股利，g是股利预期增长率。R是市场预期收益率。根据这公式和题意可得：
D1=1*（1+4%）=1.04元
20=1.04/(R-4%)
解得R=9.2%。

扩展资料
股利贴现模型的原理
股利贴现模型中包含估值、利率和通胀，是一个分析资产间相互关系的合理框架。股利贴现模型的简化形式戈登等式反映了盈利收益率（E/P，市盈率的倒数）与无风险利率、股权要求回报率正相关，与预期增长率负相关。
股息贴现模型是基于股价等于未来所支付的一系列分红折现后价值的总和这一理论而给一家公司进行估值的。换句话讲，该模型基于未来股票分红的现值而用来给股票估值。金融理论认为股价等于用相应的风险调整后的利率对一家企业预计将在未来创造出的现金流贴现后的价值的总和。可以用股票的分红来衡量一家公司返还给股东的现金流的价值。
参考资料来源：百度百科-戈登股利增长模型

6. 某股票当前的市场价格为20元/股。每股股利1元，预期股利增长率为4%。则其市场决定的预期收益率为？

9.2%。
根据股利贴现模型中的P0=D1/(R-g)这一个公式可知，P0指的是股票市场价格，D1是预期股票的每股股利，g是股利预期增长率。R是市场预期收益率。根据这公式和题意可得：
D1=1*（1+4%）=1.04元
20=1.04/(R-4%)
解得R=9.2%。

扩展资料
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，它的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。

7. 某股票的市场价格为40元，刚支付的每股股利是2元，预期股利的增长率为百分之5，则预期收益率为？

刚支付的每股股利2元，预期增长率是5%，下一期股利=2*（1+5%）=2.1元
市场价格=下一期股利/（预期收益率-股利增长率）
预期收益率=10.25%

8. 某股票当前市场价格是25元，上年每股股利是1.2元，预期的股利增长率是5%.求预期收益率为？

实际上这道题考察的是固定股利增长模型中这个公式的使用：P0=D0(1+g)/(R-g)
从题意可得已知，P0=25，D0=1.2，g=5%，求R
故此把数据代入公式，可得25=1.2*(1+5%)/(R-5%)
解得R=10.04%