铅期货的交割细则要点

1. 铅期货的交割细则要点

        铅期货的交割细则有哪些要点      1、用于铅期货交割的铅锭必须贮存在室内库房。      根据国标GB/T469—2005规定，铅锭应存放在通风、干燥、无腐蚀性物质的库房内。从上下游生产、消费企业来看，一般都采用室内存放。为了促进流通环节中的环境保护，落实国标的存放要求，铅锭的期货交割存放明确规定为室内库房存放。      2、表面质量批白锈铅锭质量贴水规定      对于有表面批白锈的铅锭，按批白锈质量贴水相关规定制作仓单。详见附件1《铅锭(期货交割)表面质量检验细则(试行)》和交易所关于批白锈质量贴水规定的公告。      3、自然人持仓进入交割月的规定      某一铅期货合约最后交易第三个交易日收盘后，自然人客户该铅期货合约的持仓应当为0手。      4、交割商品必备单证      国产商品：必须提供注册生产企业出具的《产品质量证明书》      进口商品：必须提供《产品质量证明书》、《产地证明书》、《商检证书》、《海关进口关税专用缴款书》、《海关代缴增值税专用缴款书》，经交易所审定合格为有效。      5、交割结算流程      上海期货交易所实行五日交割制度。交割程序如下：      第一交割日      买方申报意向。买方向交易所提交所需商品的意向书，内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。      卖方交标准仓单。卖方将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。      第二交割日      交易所分配标准仓单。交易所根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。      第三交割日      买方交款、取单。买方必须在第三交割日14：00前到交易所交付货款并取得标准仓单。      卖方收款。交易所在第三交割日16：00前将货款付给卖方。      第四、五交割日      卖方交增值税发票      6、标准仓单在交易所进行实物交割的流转程序      (1)卖方投资者背书后交卖方经纪会员；      (2)卖方会员背书后交至交易所；      (3) 交易所盖章后交买方会员；      (4)买方经纪会员背书后交买方投资者；      (5)买方非经纪会员、买方投资者背书后至仓库办理有关手续；      (6)仓库或其代理人盖章后，买方非经纪会员、买方投资者可提货或转让。      在交割期内，如在当日14：00之前办妥标准仓单、增值税发票、货款等交割事宜的，交易所当日即清退其相应的交割部位保证金。否则，交易所将在下一交易日清退交割部位保证金。      7、期货转现货      期转现指持有方向相反的同一月份合约的会员(客户)协商一致并向上海期货交易所(以下简称交易所)提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。      交换的仓单可以是标准仓单也可以是非标准仓单。非标准仓单是指有关仓库在以下情况下开具的仓单：非注册商标商品储存在指定交割仓库；注册商标商品储存在非指定交割仓库；非注册商标商品储存在非指定交割仓库。      期转现的期限：欲进行期转现合约上市之日起至交割月份之后交易二个交易日(含当日止)。      申请期转现的期货头寸处理：申请期转现的买卖双方原持有的相应交割月份期货头寸，由交易所在申请日的15：00之前，按申请一交易日交割月份期货合约的结算价平仓。      期转现的交易保证金(交割保证金)：按申请一交易日交割月份期货合约结算价计算。

2. 铅期货的结算细则要点

      铅期货的结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。      1、交易所在各存管银行开设一个专用的结算账户，用于存放会员的保证金及相关款项。会员应当在存管银行开设专用资金账户，用于存放保证金及相关款项。交易所与会员之间期货业务资金的往来通过交易所专用结算账户和会员专用资金账户办理。      2、交易所对会员存入交易所专用结算账户的保证金实行分账管理，为每一会员设立明细账户，按日序时登记核算每一会员出入金、盈亏、交易保证金、手续费等。期货公司会员对客户存入会员专用资金账户的保证金实行分账管理，为每一客户设立明细账户，按日序时登记核算每一客户出入金、盈亏、交易保证金、手续费等。      3、交易所实行保证金制度。保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。交易保证金是指会员存入交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。      4、交易所实行当日无负债结算制度。当日无负债结算制度是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。      5、当每日收盘结束，若结算后的结算准备金小于最低余额的，会员必须于下一交易日开市前将资金补足至结算准备金最低余额。未及时补足的，若结算准备金余额大于零而低于结算准备金最低余额，则禁止开新仓；若结算准备金余额小于零，则交易所将按有关风险控制管理规定执行“强行平仓”。

3. 近几日铅的期货市场概括和操作意见，附上来源~谢谢！

　　来源：国泰君安期货公司
　　铅：空单继续持有
　　【昨日内盘】
　　沪铅价格小幅上涨，全天成交710 手，持仓量减少74 手至3134 手。主力PB1201 合约开盘于15295 元/吨，迅速下跌至15170 元/吨后触底反弹，最终收报于15395 元/吨，较前一交易日结算价上涨90 元/吨，涨幅为0.59%，总计成交460 手，持仓增加52 手至1662 手。
　　【隔夜外盘】
　　西班牙国债收益率飙升至新高，投资者担忧欧债危机蔓延而抛售风险资产，受此影响，LME 基本金属全线大幅下跌，三个月期铅全天宽幅震荡下跌，最终报收于1985 美元/吨，较前一交易日下跌51.5 美元/吨，跌幅为2.53%，成交量增加973 手至2284 手，持仓量为100124 手。
　　【基本面】
　　现货方面，铅价保持对沪铅主力升水50 元/吨左右，市场成交依然未有明显起色。上海金属网铅现货（1#铅锭）报价为15300-15400 元/吨，均价为15350 元/吨，与前一日持平；上海有色网铅现货（1#铅锭）报价为15300-15450 元/吨，均价为15375 元/吨，与前一日持平。驰宏锌锗、豫北、南方等品牌铅多成交在15360-15400 元/吨。
　　库存方面，LME 库存为375800 吨，较前一交易日减少4500 吨，注销仓单为25850 吨，占比6.88%；上海期货交易所注册仓单为21130 吨，较前一交易日减少326 吨。
　　其他方面，美国劳工部17 日公布，在截至11 月12 日的一周中，首次申请失业救济人数下降5000 人，至38.8 万人，好于预期；欧盟委员会主席巴罗佐16 日警告称，欧元区正面临一场系统性危机，全体成员国需要做出更多努力才能克服危机；在昆明召开的2011 年中国国际铅锌年会上，中国有色金属工业协会铅锌分会秘书长胡德勇作了中国铅锌工业的相关报告，他表示，相对于往年情况而言，中国铅锌工业在2011 年突出特点表现为企业经营难度加大、生产效益降低，预计四季度铅锌冶炼企业的亏损会进一步扩大，特别是锌冶炼企业；国际铅锌研究小组最新月报显示，今年前九个月全球铅市场供应过剩17.00 万吨，全球精铅产量为763.1 万吨，1-9 月全球精铅消费量为746.1 万吨，高于上年同期的693.9 万吨；世界金属统计局(WBMS)16 日称，2011 年前9 个月全球铅市供应过剩4.73 万吨，2010 年同期全球铅市供应过剩1.07 万吨。
　　【技术分析】
　　隔夜伦铅收于均线之下，跌破2000 美元/吨关口，成交量大幅增加，弱势震荡格局不改；沪铅主力反弹乏力，今日料将跟随外盘下行，考验15000 元/吨支撑位。
　　【操作建议】
　　建议空单继续持有，逢高可适量加仓，若低开过多，则不宜过度追空。

4. 铅期货如何开户?有哪些交易规则?

        铅期货开户交易费用：      1、铅期货交易手续费定在万二左右(无印花税及其他费用)      2、铅期货交割手续费(个人投机者不交割无此费用)  铅期货开户必须具备以下几个条件：      1、期货开户的资金量不低于10万元之下。(铅现货价格1万7左右，一手合约25吨，价值45万左右，保证金在15%左右，一手保证金在7万左右)      2、有期货交易经历，对期货有一定的了解的公司或这人      3、无不良诚信记录并通过投资者适当性审核与评估(详情请电话或网络垂询)。  铅期货开户材料：      个人投资者股指期货开户需要材料：必备材料.开户人身份证及银行卡(建农工交行)选备材料。      如果想在铅期货交易之中总体保持盈利，保险的基础是避嫌。在现实的操作之中，经验比较丰富的投资者以及交易员认为，了解铅期货市场甚至是期货市场的整套交易的规则，避免或者尽量较少的减少错误，可以减少在这个杠杆性的交易中的损失，增加预期年化预期收益的可能。  铅期货的交易规则      一、上期所铅期货交易风险控制      1、保证金制度 铅期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。根据持仓量变化以及上市运行不同阶段的交易保证金收取标准如下： 铅期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准      注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手，资料来源：上海期货交易所      铅期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准      资料来源：上海期货交易所      2、限仓制度 铅品种期货公司会员实行比例限仓，非期货公司会员和客户实行数额限仓。      期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额规定(单位：手)      注：表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、客户的持仓限额为单向计算;期货公司会员的持仓限额为基数;资料来源：上海期货交易所      二、上期所铅交割制度      1、交割标准品质量指标      (1)交割单位      铅标准合约的交易单位为每手25吨，交割单位为每一仓单25吨，交割必须以每一个仓单的整数倍交割。      (2)质量规定      1) 用于本合约实物交割的铅锭，必须符合国标GB/T 469-2005 Pb99.994规定，其中铅含量不小于99.994%。      2) 外型及块重。交割的铅应为锭，国产铅的每锭重量为48kg±3kg、42kg±2kg、40kg±2kg、24kg±1kg。      3) 每一仓单的溢短不超过±2%，磅差不超过±0.1%。      4) 每一交割单位的铅锭，必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形、同一包装数量(捆重近似)的商品组成。注册生产企业自行选定注册产品捆重，但要利于组手，每捆包装应用相应强度且不易锈蚀的包装带捆扎包装，具体要求由交易所另行公告。捆扎应当坚固，同时标有醒目的、不易脱落的产品标识，注明生产厂名称、产品名称、牌号、批号、净重和生产日期。到库商品中，遇有包装带断裂的捆件及散块商品，应当重新组合，用规定的包装带捆扎紧固，方可用于交割。包装费用由货主承担。      5) 每一仓单的铅锭，必须是本所批准的注册品牌，须附有质量证明书。      6) 仓单须由本所指定交割仓库按规定验收合格后出具。      (3)交易所认可的生产企业和注册品牌      用于实物交割的铅锭，必须是交易所注册的品牌。具体的注册品牌和升贴水标准，由交易所另行规定并公告。      (4)指定交割仓库      由交易所指定并另行公告，异地交割仓库升贴水标准由交易所规定并公告。用于铅期货交割的铅锭必须存放在室内库房。      2、铅交割方式      在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者应当以实物交割方式履约。客户的实物交割应当由会员办理，并以会员名义在交易所进行。      不能交付或者接收增值税专用发票的客户不允许交割。      某一期货合约最后交易第三个交易日收盘后，自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。自最后交易第二个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平仓。      实物交割应当在合约规定的交割期内完成。交割期是指该合约最后交易日后的连续五个工作日。该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。交割程序如下：      (1)第一交割日      1) 买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。      2) 卖方交标准仓单。卖方在第一交割日内通过标准仓单管理系统将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。      (2)第二交割日      交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。      不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。      (3)第三交割日      1) 买方交款、取单。买方应当在第三交割日14：00前到交易所交付货款并取得标准仓单。      2) 卖方收款。交易所应当在第三交割日16：00前将货款付给卖方，如遇特殊情况交易所可以延长交割货款给付时间。      (4)第四、五交割日      卖方交增值税专用发票。      标准仓单在交易所进行实物交割的，其流转程序如下：      1) 卖方客户将标准仓单授权给卖方期货公司会员以办理实物交割业务;      2) 卖方会员将标准仓单提交给交易所;      3) 交易所将标准仓单分配给买方会员;      4) 买方期货公司会员将标准仓单分配给买方客户。      实物交割完成后，若买方对交割商品的质量、数量有异议的，应当在实物交割月份的下一月份的15日之前(含当日，遇法定假日时顺延至假日后的第一个工作日)，向交易所提出书面申请，并应当同时提供本交易所指定的质量监督检验机构(铅指定的质量监督检验机构名单由交易所另行公告)出具的质量鉴定结论。逾期未提出申请的，视为买方对所交割商品无异议，交易所不再受理交割商品有异议的申请。      买方如需将交割商品再用于将来的交割，应当按规定重新办理有关手续。      货主向指定交割仓库发货前，应当办理入库申报(交割预报)。入库申报的内容包括品种、等级(牌号)、商标、数量、发货单位及拟入指定交割仓库名称等，并提供各项单证等。客户应当委托期货公司会员办理交割预报(入库申报)手续。      交易所在库容允许情况下，考虑货主意愿，在3个交易日内决定是否批准入库。货主应当在交易所规定的有效期内向已批准的入库申报中确定的指定交割仓库发货。未经过交易所批准入库或未在规定的有效期内入库的商品不能用于交割。      商品运抵指定交割仓库后，指定交割仓库按交易所有关规定对到货及相关凭证进行验核。验收完毕后，指定交割仓库应当将入库验收的结果输入标准仓单管理系统。会员向交易所提交制作标准仓单申请在获得交易所批准后，指定交割仓库方可签发标准仓单。商品到库验收时，货主应当到指定交割仓库监收; 货主不到库监收的，视为货主同意指定交割仓库验收结果。      标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库在对标准仓单审核无误后予以发货。货主可以自行到库提货或委托指定交割仓库代为发运，但委托指定交割仓库代为发运时货主应当到库监发。货主不到库监发，视为认可指定交割仓库发货无误。      指定交割仓库发货时，应当及时填制《标准仓单出库确认单》(一式二份，货主和指定交割仓库各执一份)，同时将收到的相应标准仓单加盖货讫专用章，与仓库留底配对，妥善保管备查。      3、铅交割地点分布