外汇套利交易怎么理解

1. 外汇套利交易怎么理解

回答这个问题首先要定义什么叫套利，套利首先必须是一种低风险获取利润的方式。已有的答案多数属于赌博或者套息，跟套利交易根本不沾边。即便是套息也不是以上这些答案里如此操作的。
有人提到可以买入高利率货币卖出低利率货币，赚取隔夜利息。近几年广泛被用来做套息交易的高利率货币主要是澳元纽元加币这样的资源类货币，低利率货币主要是日元或美元。息差确实是存在的，依据平台和交易货币对的不同，一个标准手（100,000单位）一天的息差往大了说也就是20美元吧，看着挺多的是不？问题是这点钱也就是汇价变化2个点产生的利润/损失，甚至连买卖点差都多半cover不了。那么汇价每天会变化多少呢？20，30点属于波澜不惊，50点属于正常范畴，100点以上也是常有的事儿，极端的时候一天300点都是有可能的。如果不巧汇价朝反方向走了100点，那就是上千美金的损失，跟这比起来，那点利息收入根本不够看。所以如果没有仔细分析汇价变动趋势，为了赚取息差贸然入场，又没有合理的设置止损，如此“套利”行为跟赌博无异。

2. 什么是外汇套利？怎么实现，听我细说

3. 什么叫外汇套利，外汇套利怎么开始？

套利指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约，交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的不是绝对价格水平，而是合约之间的相互价格关系。
外汇交易的时候，根据个国家和地区之间汇率的不同，将自己的资金由一些利率较低的国家向利率较高国家机型转移投放的交易，就是常说的套利交易。

外汇交易中的套利交易，主要可以分为抛补套利和不抛补套利两种套利方式。从某种程度上来说，套利就是套汇的一种内在的表现，故而又被称为利息套汇。

抛补套利就是指投机者把自己的资金从利率较低的国家转移至利率较高的国家的同时，还通过在市场上卖出比较远期的利率较高过的货币来控制自己的交易风险。抛补套利通常情况之下，都发生在一些利率非常不稳定的时候。

不抛补套利也是将自己的资金从利率较低的国家调往利率较高的国家和地区，但是不同之处就是不会把自己的远期的获利来进行投放。通常情况下，如果两个国家质检利率比较稳定的时候，就采用不抛补套利的方法。

套利交易有好处也有坏处，它从客观上加快了全球经济一体化的进程，但是也会在同时引发全球资金大规模的移动，对国际金融市场造成很强的冲击。

4. 外汇套利的原理

套利概述  在一般情况下，西方各个国家的利息率的高低是不相同的，有的国家利息率较高，有的国家利息率较低。利息率高低是国际资本活动的一个重要的函数，在没有资金管制的情况下，资本就会越出国界，从利息率低的国家流到利息率高的国家。资本在国际间流动首先就要涉及国际汇兑，资本流出要把本币换成外币，资本流入需把外币换成本币。这样，汇率也就成为影响资本流动的函数。  套利是指投资者或借贷者同时利用两地利息率的差价和货币汇率的差价，流动资本以赚取利润。套利分为抵补套利和非抵补套利两种。  非抵补套利  非抵补套利是指套利者仅仅利用两种不同货币所带有的不同利息的差价，而将利息率较低的货币转换成利息率较高的货币以赚取利润，在买或卖某种即期通货时，没有同时卖或买该种远期通货，承担了汇率变动的风险。  在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。设英国利息率为Iuk，美国的利息率为Ius，非抵补利差UD，则有：  UD＝Iuk—Ius  如果luk＞lus，UD＞0，资本由美国流向英国，美国人要把美元兑换成英镑存在英国或购买英国债券以获得更多利息。非抵补套利的利润的大小，是由两种利息率之差的大小和即期汇率波动情况共同决定的。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大；利息率高的通货贬值，套利者的利润减少，甚至为零或者为负。  设英国的年利息率luk＝10％，美国的年利息率lus＝4％，英镑年初的即期汇率与年末的即期汇率相等，在1 年当中英镑汇率没有发生任何变化￡1＝＄2.80，美国套利者的本金为＄1000。这个套利者在年初把美元兑换成英镑存在英国银行：  ＄1000÷＄2.80/￡＝￡357  1 年后所得利息为：  ￡357×10％＝￡35.7  相当＄100（￡35.7×＄2.80/￡＝＄100），这是套利者所得到的毛利润。如果该套利者不搞套利而把1000 美元存在美国银行，他得到的利息为：  ＄1000×4％＝＄40这40 美元是套利的机会成本。所以，套利者的净利润为60 美元（＄100—＄40）。  实际上，在1 年当中，英镑的即期汇率不会停留在＄2.8/￡的水平上不变。如果年末时英镑的即期汇率为＄2.4/￡，由于英镑贬值，35.7 英镑只能兑换成85 美元，净利润60 美元减到45 美元，这说明套利者在年初做套利交易时，买即期英镑的时候没有同时按一定汇率卖1 年期的远期英镑，甘冒汇率变动的风险，结果使其损失了15 美元的净利息。从这个例子可以看出，英镑贬值越大，套利者的损失越大。当然，如果在年末英镑的即期汇率＄3/￡，这个套利者就太幸运了，化险为夷，他的净利润会达到67 美元〔（＄35.7×3）＝40]。  抵补套利  汇率变动也会给套利者带来风险。为了避免这种风险，套利者按即期汇率把利息率较低通货兑换成利息率较高的通货存在利息率较高国家的银行或购买该国债券的同时，还要按远期汇率把利息率高的通货兑换成利息率较低的通货，这就是抵补套利。还以英、美两国为例，如果美国的利息率低于英国的利息率，美国人就愿意按即期汇率把美元兑换成英镑存在英国银行。这样，美国人对英镑的需求增加。英镑的需求增加，在其他因素不变的情况下，英镑的即期汇率要提高。另一方面，套利者为了避免汇率变动的风险，又都按远期汇率签定卖远期英镑的合同，使远期英镑的供给增加。远期英镑的供给增加，在其他因素不变的情况下，远期英镑的汇率就要下跌。西方人根据外汇市场上的经验得出这样一条结论：利息率较高国家通货的即期汇率呈上升趋势，远期汇率呈下降趋势。根据这一规律，资本流动的方向不仅仅是由两国利息率差价决定的，而且是由两国利息率的差价和利息率高的国家通货的远期升水率或贴水率共同决定的。抵补利差为CD，英镑的贴水率或升水率为F￡，则有：  CD＝Iuk—Ius 十F￡  如果英国利息率Iuk＝10％，美国利息率Ius＝4％，远期英镑的贴水率F￡＝—3％，CD＝10％—4％—3％＝3％）0，这时资本会由美国流到英国。因为套利者认为，尽管远期英镑贴水使他们利润减少，但仍然有利润可赚。如果远期英镑的贴水率F￡＝—8％，其他情况不变，CD＝10％—4％—8％＝—2％（0，这时，资本会由英国流向美国。因为套利者认为，远期英镑贴水率太高，不但使他们的利润减少，而且使他们的利润为负。而英国人则愿意把英镑以即期汇率兑换成美元，以远期汇率把美元兑换成英镑，使资本由英国流到美国。  下面，再用一个例子说明抵补套利的实际情况。设套利者的本金为＄1000，Iuk＝10％，Ius＝4％，英镑即期汇率为＄2.8/￡，英镑远期汇率为＄2.73/￡。套利者年初把美元换成英镑存在英国银行：  ＄1000÷＄2.8/￡＝￡357  1 年后所得利息为：  ￡357×10％＝￡35.7  根据当时签定合同的远期汇率，相当于＄97（￡35.7×＄2.73/￡），这是套利者的毛利润，从中减去套利的机会成本40 美元（＄1000×4％），套利者所得的净利润为57 美元（＄97—＄40）。这个例子说明，套利者在买即期英镑的同时，以较高远期英镑汇率卖出英镑，避免英镑汇率大幅度下降产生的损失，在1 年之后，即期英镑汇率＄2.4/￡，套利者仍按＄2.73/￡卖出英镑。

5. 怎样看待外汇市场上的套利？

套利，在在金融学中的定义为：在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。在市场实践中，套利一词有着与定义不同的含义。实际中，套利意味着有风险的头寸，它是一个也许会带来损失，但是有更大的可能性会带来收益的头寸。
套利模式简介
套利交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货套利、商品期货套利、统计和期权套利。
股指期货套利：股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利。
商品期货：与股指期货对冲类似，商品期货同样存在套利策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现套利、跨期对套利、跨市场套利和跨品种套利4种。
统计：有别于无风险套利，统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓――买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结即可。统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指套利、融券对冲和外汇套利交易。
期权：又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、套利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。
套利，在在金融学中的定义为：在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。在市场实践中，套利一词有着与定义不同的含义。实际中，套利意味着有风险的头寸，它是一个也许会带来损失，但是有更大的可能性会带来收益的头寸。
抵补套利
汇率变动也会给套利者带来风险。为了避免这种风险，套利者按即期汇率把利息率较低通货兑换成利息率较高的通货存在利息率较高国家的银行或购买该国债券的同时，还要按远期汇率把利息率高的通货兑换成利息率较低的通货，这就是抵补套利。
以英、美两国为例，如果美国的利息率低于英国的利息率，美国人就愿意按即期汇率把美元兑换成英镑存在英国银行。这样，美国人对英镑的需求增加。英镑的需求增加，在其他因素不变的情况下，英镑的即期汇率要提高。另一方面，套利者为了避免汇率变动的风险，又都按远期汇率签定卖远期英镑的合同，使远期英镑的供给增加。远期英镑的供给增加，在其他因素不变的情况下，远期英镑的汇率就要下跌。西方人根据外汇市场上的经验得出这样一条结论：利息率较高国家通货的即期汇率呈上升趋势，远期汇率呈下降趋势。根据这一规律，资本流动的方向不仅仅是由两国利息率差价决定的，而且是由两国利息率的差价和利息率高的国家通货的远期升水率或贴水率共同决定的。抵补利差为CD，英镑的贴水率或升水率为F，则有：CD=Iuk―Ius 十F
如果英国利息率Iuk=10%，美国利息率Ius=4%，远期英镑的贴水率F=―3%，CD=10%―4%―3%=3%）0，这时资本会由美国流到英国。因为套利者认为，尽管远期英镑贴水使他们利润减少，但仍然有利润可赚。如果远期英镑的贴水率F=―8%，其他情况不变，CD=10%―4%―8%=―2%（0，这时，资本会由英国流向美国。因为套利者认为，远期英镑贴水率太高，不但使他们的利润减少，而且使他们的利润为负。而英国人则愿意把英镑以即期汇率兑换成美元，以远期汇率把美元兑换成英镑，使资本由英国流到美国。
下面，再用一个例子说明抵补套利的实际情况。设套利者的本金为$1000，Iuk=10%，Ius=4%，英镑即期汇率为$2.8/，英镑远期汇率为$2.73/。套利者年初把美元换成英镑存在英国银行：$1000$2.8/=3571年后所得利息为：35710%=35.7
根据当时签定合同的远期汇率，相当于$97（35.7$2.73/），这是套利者的毛利润，从中减去套利的机会成本40美元（$10004%），套利者所得的净利润为57美元（$97―$40）。这个例子说明，套利者在买即期英镑的同时，以较高远期英镑汇率卖出英镑，避免英镑汇率大幅度下降产生的损失，在1年之后，即期英镑汇率$2.4/，套利者仍按$2.73/卖出英镑。
总结
套利活动不仅使套利者赚到利润，在客观上起到了自发地调节资本流动的作用。一个国家利息率高，意味着那里的资本稀缺，急需要资本。一个国家利息率较低。意味着那里资本充足。套利活动以追求利润为动机，使资本由较充足的地方流到缺乏的地方，使资本更有效地发挥了作用。通过套利活动，资本不断地流到利息率较高的国家，那里的资本不断增加，利息率会自发地下降；资本不断从利息率较低国家流出，那里的资本减少，利息率会自发地提高。套利活动最终使不同国家的利息率水平趋于相等。

6. 外汇套利主要有什么方式?

1、套利交易：套利交易又叫套期图利，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易。期货市场的套利交易是指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。

2、套利交易主要方式：
A、跨期套利
跨期套利是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约，利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。右图是大豆及天然橡胶品种的套利交易示意图。

B、跨品种套利
跨品种套利是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利。即买入某种商品某一月份期货合约的同时卖出另一相互关联商品相近交割月份期货合约。主要有（一）：相关商品间套利。（例如铜和铝之间的套利交易。）（二）：原料与成品之间套利（如大豆与豆粕之间的套利。）

C、跨市场套利
跨市场套利是在某一期货市场买入（卖出）某一月份商品期货合约的同时在另一市场卖出（买入）同种合约以期在有利时机对冲获利了结的交易方式。
套利交易按是否交接实物又分为实盘套利和虚盘套利。套利一般情况下尽量不接实盘，通过不同合约的价差变动来获利。随着实践交易经验的丰富和大资金的介入，许多企业开始将期货与现货相合将套期保值理论进一步发展，以更加积极的姿态将保值的目标上升到增值。这样实盘套利也越来越受到投资者关注。

7. 外汇交易中常用的套利手段有哪些

套利交易属于一种低风险的盈利方式,在08年金融风险时期比较盛行.因为外汇市场中的利息是以天来进行结算的,周三过夜的利息过是平时的三倍,投资者在利息结算之前买入低利率兑高利率的货币对,利息结算以后再反向平仓操作,这中间就有一个利息差,也就是持有买入高利率的货币收益大于借入低利率所支付的利息,这就是套利交易的基本的盈利方式.很多人都是通过这种买入高利率货币卖出低利率货币来赚取隔夜利息.
一、常用的套利手段有以下几点：
EA交易 对冲交易

二、 一般进行外汇套利交易的货币对要有以下两个特点:
1、两种货币之间的利息率差很大.
2、该货币是处于上行趋势中的货币.

例如澳大利亚银行的利率是4.5%, 而美联储的利率是0.5%, 也就是说,存在着4%的利率差异,货币在2001年到2007年的6年间, 从0.4800涨到了0.9800, 涨幅5000点, 处于明显的上升期,这就比较适合进行套利交易，更多请参看汇龙投资网。

套利交易主要取决于利率的波动,这也是投资者需要关注的焦点,各国的央行都会进行每月的利率调整决议这就关系到投资者的具体盈利情况,所以做套利交易的投资者应该实时关注各国央行发布的利率决议.另外,掌握套利交易的同时还要对市场有一个大致的了解过程,这对交易者分析市场行情也是有一定的优势的.

8. 外汇交易中常用的套利手段有哪些

套利交易属于一种低风险的盈利方式,在08年金融风险时期比较盛行.因为外汇市场中的利息是以天来进行结算的,周三过夜的利息过是平时的三倍,投资者在利息结算之前买入低利率兑高利率的货币对,利息结算以后再反向平仓操作,这中间就有一个利息差,也就是持有买入高利率的货币收益大于借入低利率所支付的利息,这就是套利交易的基本的盈利方式.很多人都是通过这种买入高利率货币卖出低利率货币来赚取隔夜利息.
一、常用的套利手段有以下几点：
EA交易
对冲交易
二、
一般进行外汇套利交易的货币对要有以下两个特点:
1、两种货币之间的利息率差很大.
2、该货币是处于上行趋势中的货币.
例如澳大利亚银行的利率是4.5%,
而美联储的利率是0.5%,
也就是说,存在着4%的利率差异,货币在2001年到2007年的6年间,
从0.4800涨到了0.9800,
涨幅5000点,
处于明显的上升期,这就比较适合进行套利交易，更多请参看汇龙投资网。
套利交易主要取决于利率的波动,这也是投资者需要关注的焦点,各国的央行都会进行每月的利率调整决议这就关系到投资者的具体盈利情况,所以做套利交易的投资者应该实时关注各国央行发布的利率决议.另外,掌握套利交易的同时还要对市场有一个大致的了解过程,这对交易者分析市场行情也是有一定的优势的.