买入看涨期权和卖出看跌期权有什么区别

1. 买入看涨期权和卖出看跌期权有什么区别

期权是一种选择权，是持有者付出一定成本而获得的，在某个时间段内，以双方约定的价格购买或者出售一定数量的某项资产的权利。区别如下
看涨期权：就是价格涨了才买，赋予期权持有人在价格到期前，以执行价格购买标的资产的权利。
例如：执行价格为80元的甲公司股票2月份到期的欧式看涨期权（只允许其持有者在到期日当天执行的期权。此外，还有美式期权，就是允许股票持有人在期权合约到期日或者到期日前任何时间执行的期权。还有其他期权，暂不展开讨论），赋予了持有者在到期日以80元价格购买甲公司股票的权利。如果看涨期权的执行价格低于当前股市的市价，则看涨期权处于实值状态；如果看涨期权的执行价格高于当前股市的市价，则看涨期权处于虚值状态；看涨期权的执行价格等于当前股市的市价，则看涨期权处平价状态。

看跌期权，标的资产价格跌了才买，与上述的看涨期权相反。赋予期权持有者在到期日或之前以确定的执行价格出售某种资产的权利。
例如：执行价格为70元乙公司的股票是在2017年3月份到期的欧式看跌期权，就赋予其持有者在到期日以70元价格出售乙公司股票的权利！如果看涨期权的执行价格高于当前股市的市价，则看涨期权处于实值状态；如果看涨期权的执行价格低于当前股市的市价，则看涨期权处于虚值状态；看涨期权的执行价格等于当前股市的市价，则看涨期权处平价状态。
拓展资料空头看跌期权真正的风险来自于目前市场价值和敲定价格之间的差异再减去你卖出看跌期权所获得的权利金。这就告诉了人们一个卖出无保护看跌期权时的保守投资准则：如果风险水平被权利金抵扣后的价格你认为是这支股票的合理价格，那么卖出无保护看跌期权就是稳妥的，不过必须是你情愿以此价格购买股票。一旦空头看跌期权履约，你可以只是持有股票，等待价格反弹，或者通过卖出有保护看涨期权弥补账面亏损。关键是，在有些情况下，即使你是一个保守型投资者，你仍然也可能想要卖出无保护看跌期权。
考虑一下这种情况，股价的下跌已经成为整个市场范围内价格下跌的一部分。你相当确定在不久的将来价格会反弹；但是考虑到公司的基本面、每股收益、分红历史以及每股账面有形价值，当前的价格水平是相当低廉的。在这种情况下，你可能不会立刻买入股票，因为你有两个关于期权的选择。你可以投资看涨期权，以期从价格反弹中获利，但这需要资金的投入；或者你可以卖出无保护看跌期权并得到权利金。资金流入总是比流出要好，不过作为账户上资金增加的代价，你也要承担履约的风险。不管怎样，只要你非常确信价格在不久的将来会上涨，此时卖出无保护看跌期权就比其他时候面临着更低的风险。例如，当股价已经急剧上涨，卖出看跌期权同买入看涨期权一样是个鲁莽的不合时机的决定。我们认为价格会以某一特定方式运行，并且当我们发现超买和超卖的情况时，适时选择期权策略是值得信赖的。这些情况都为选择期权交易时机创造了机会，并且无保护看跌期权可以通过构造而带来更大的机会，而相伴的风险却相对较低。
参考资料卖出看跌期权 百度百科

2. 看涨期权和看跌期权两者有什么不同？

3. “买入看涨期权”，“卖出看涨期权”，“买入看跌期权”，“卖出看跌期权”的区别

简而言之，言而简之。

假如，以A公司自身股票为标的。假如，2012.2.2，股票市值每股50元，看涨期权，以每股51元，5000打包给B公司（里面有行权时间，比如2012.5.2）。而看跌期权，是A公司以自身股票为标的，前面条件一样，以每股48元，5000股从B公司买入（重点哦，从B公司买入，不是A公司自己卖出）。
后期发生的事，比如上面看涨期权，如果行权时，市价每股53元，那B公司行权，开心的从A公司以行权价51元每股购入5000股，当然也可以市场将此期权售出等3种方式（不提了）；行权时价格价格如果低于51元每股，B公司还必须以51元购入，就不开心了，他可以选择不行权，损失的就是购买这个期权的价格。看跌期权同理。只不过公司换过。

还有，以棉花期货价格等等等为标的的看涨期权、看跌期权。

4. 行权价格与看涨期权价格有什么区别？行权价格的提高导致看涨期权价格上涨中的行权价格指什么？为什么有这

行权价格是执行期权时候买入或卖出标的物的价格，期权价格是购买期权时要付出的价格。

第二句话有问题，行权价格的提高会使得看涨期权价格下跌。举个例子，一个看涨期权标的物是汇丰控股，现时股价85港币，行权价格90港币。意思是在期权到期前，买入期权的一方可以以90港币的价格买入汇丰控股的股票，无论当时股价多少。所以当股价高于90的时候，行使期权就有利可图，因为你可以用90港币买入市价高于90港币的东西。再举个极端的例子，如果股价是90港币，行权价格是100000港币，意思是在期权到期前，你可以以100000港币的价格买入一股股票，无论当时股票价格是多少。这个期权就几乎完全卖不出去，因为谁都知道一个85港币的股票不可能在几个月的行权期内涨到超过100000港币。

明白了上面这个例子，你就能理解行权价格对于期权价格的影响了。对于一个看涨期权来说，只有股价高于执行价格时行权才有利可图，所以执行价格越高，股价越不容易超过行权价格，期权的价格就越低。

5. 买入看涨期权的举例说明

某年5月份，某榨油厂根据生产计划和库存情况，拟在6月中旬购买大豆一批。为了防止大豆价格上涨，该榨油厂以5美分/蒲式耳的价格买入7月份到期的大豆看涨期权，执行价格为680美分/蒲式耳。到了6月中旬，大豆期货价格果然大幅度上涨，价格升至1060美分/蒲式耳，该看涨期权价格也升至390美分/蒲式耳，现货大豆价格也相应涨至1040美分/蒲式耳。此时该榨油厂可以选择将该看涨期权进行卖出平仓，由此获得权利金的价差收益385美分/蒲式耳(390—5=385)，与此同时在现货市场购买大豆，虽然此时大豆价格已经上涨，但该榨油厂可以将期权交易的盈利弥补现货采购成本上涨的损失，其实际采购大豆的成本为655美分/蒲式耳(1040—385=655)，从而起到了保值的效果。如果6月中旬大豆价格并没有出现上涨，而是下跌至550美分/蒲式耳，该榨油厂可以放弃行使看涨期权，然后以该价格买入大豆，其采购成本为555美分/蒲式耳(550+5=555)，与没有进行期权交易的情况相比，采购成本也只是多T---f-5美分/蒲式耳的期权费。由此可以看出，通过买人看涨期权，该榨油厂确立了一个最高的买价，有效地避免了大豆价格大幅度上涨所带来的采购成本的上升；在价格下跌时，该榨油厂仍能享受低价购买的好处。

6. 卖出看涨期权的概述

什么情况下卖出看涨期权，对于看涨期权的买方来说，他认为金价将会上涨 (并且是大幅上涨)。那么作为博弈/“对赌”的另一方，卖方的预期自然与买方相反，他认为未来金价会下跌，或者即使上涨，其幅度也很小。因此，卖方愿意出售该项看涨期权，以获取全部的期权费收入。需要指出的是，与期权卖方所承担的风险相比，卖出期权所获得的期权费收入是非常少的。如果套期保值者预计相关商品的价格有可能小幅下跌，并预计不会出现大幅度上涨时，通过卖出看涨期权可以获得权利金收益，从而为现货交易起到保值的作用。当然，如果商品价格大幅度上涨，期货价格涨至看涨期权的执行价格以上时，套保者可能会面临期权买方要求履约的风险，这会给交易者带来较大损失，因此进行这种保值的操作需要谨慎。【例l7】某榨油厂在6月份有一大批大豆的库存，该榨油厂预计第三季度的大豆价格会在750美分/蒲式耳的价格水平上略有波动，有可能会小幅度下跌。于是该榨油厂决定卖出9月份的大豆看涨期权，执行价格为745美分/蒲式耳，权利金为8美分/蒲式耳。如果7月份、8月份市场价格比较平稳，在9月初大豆价格略微下降至740美分/蒲式耳，该看涨期权的价格因为期货价格的下降而下跌至2美分/蒲式耳，该榨油厂可以通过低价买入看涨期权进行对冲，从而获得6美分/蒲式耳的权利金收益，这可以弥补因现货市场大豆价格小幅下跌所带来的库存大豆价值的减少。相反，如果市场价格大幅度上涨，在9月初时，大豆价格涨至850美分/蒲式耳，看涨期权的价格也将随之上涨，如果榨油厂买人看涨期权进行对冲，或者期权买方要求履约按照较低的执行价格745美分/蒲式耳买人期货合约，该榨油厂都会遭受损失，这会在一定程度上抵消现货市场价格上涨带来的存货价值增加的好处，但库存现货大豆增值，抵补了期权交易的损失。

7. 卖出看涨期权和买进看跌期权怎么理解？既然看涨怎么会有卖出看涨期权

看跌期权和看涨期权的标的物买卖方向都是针对期权买入方来说的。
看跌期权，就是期权买入方按约定价格卖出标的物的权利。期权买入方看跌标的物价格，所以买入一个未来可以按约定价格卖出标的物的期权。
看涨期权，就是期权买入方按约定价格买入标的物的权利。期权买入方看涨标的物价格，所以买入一个未来可以按约定价格买入标的物的期权。
而对于期权的卖出方，刚好相反。
期权卖出方卖出看跌期权，当未来标的物价格如期权买入方预期的出现下跌，期权的买入方按约定的高价格卖出标的物，卖出期权方就要按高于市场价的约定价格买入标的物。
但未来的标的物价格也可能未如市场预期下跌，这样期权的买入方由于期权约定卖出标的物的价格低于市场价而放弃行权，期权的卖出方白得期权费。
对于期权的卖出方，卖出看跌期权，是因为他是看涨标的物价格的，标的物价格涨了，就能得期权费。期权卖出方卖出看涨期权也亦然，期权卖出方是看跌标的物的。

扩展资料：基本信息
1、为获取价差收益而买进看跌期权。看跌期权的买方通过对市场价格变动的分析，认定标的物价格较大幅度下跌的可能性大，他会选择买入看跌期权，并为此支付一定数额的权利金。权利金上涨，则可平仓获利。
2、为了杠杆作用而买进看跌期权。越是预期标的物价格会下跌，则越可以买进虚值看跌期权，因为此时的权利金成本低，可以利用这种杠杆作用进行期权交易活动。
3、为保护已有的标的物上的多头部位而买进看跌期权。投资者已经买进了标的物，为防止价格下跌，可买进看跌期权，以抵消价格下跌的风险。如果价格下跌，虽然买进的标的物会有损失，但买进的看跌期权会有收益，这样对买进的标的物是一种保护。
4、为保护账面利润而买进看跌期权。持有成本为50元、市场价格为80元的投资者，可选择买进看跌期权以锁住账面利润(执行价格一成本一权利金)的策略。如果市场价格继续上涨，则看跌期权可以卖出平仓，或过期作废。
参考资料来源：
百度百科-看涨期权
百度百科-看跌期权
百度百科-买入看跌期权
百度百科-卖出看涨期权

8. 怎么理解看涨期权？请举例。

看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
比如说，甲将一份看涨期权卖给乙，期权标的物为股票，三个月到期，执行价格为100元，三个月后市价上涨到120元，那么甲也要以100元卖一股股票给乙。
再例如甲出售一份看涨期权给乙，该看涨期权价格为2元，1年后到期，执行价格为10元，甲之所以会出售是因为它预期未来标的股票的价格不会上涨，这样它就可以获得期权的出售价格。但是如果1年后到期日股票价格涨了，变成每股市场价格15元，此时乙作为持有人有权利要求行权，由于甲承担履行期权的义务，所以他只好支付给乙5元的差额，乙的期权净收入为5年，而甲的期权净收入则为-5元。