为什么交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润？

1. 为什么交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润？

说说我的理解，买入标的资产，就是用来进行远期合约交割用的。他们建仓的时候基差就被锁定了，如果不考虑资金成本，交易费用，现货仓储成本等(现实是要考虑这些的)，那么这笔交易就是无风险的。
比如我现在在价格2000的时候买入玉米，并存储，同时卖出期货合约，假设升水状态，2200元。等交割赚200。

这个提问方法很奇怪，高低应该不重要，重要的是这笔交易有没有锁定基差，这是利润的源头。
若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格上升，交割价格下降，直至套利机会消失。
若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获取无风险利润，从而促使现货价格下降，交割价格上升，直至套利机会消失。

2. 远期合约中交割价格大于远期价格的套利

远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容，是一种保值工具。是必须履行的协议。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定时期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。远期合约是场外交易，交易双方都存在风险。如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价。如果即期价格高于远期价格，市场状况被描述为反向市场或差价。
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3. 在套利操作中,套利者通过即期外汇交易买入高利率货币，同时做一笔远期外汇交易，卖出与短期投资期限相吻

正确答案：A
解析：掉期交易适用于短期套利的场合。在套利操作中，通过即期外汇交易买人利率高的货币，同时做一笔远期外汇交易，卖出与短期投资期限相吻合的该货币。这样，无论日后利率高的货币汇率如何贬值，套利者都不会受到影响。

4. 期现套利问题，如何期现存在一个不合理价差，假设期货比现货高出持仓

理论上是这样的，稳赚不赔，但现实中有以下几点风险需要注意：
1、只有法人客户才可以持仓进入交割月（上海期货交易所除外），个人客户无法持仓进入交割月，价格回归如果在交割月实现，那么个人客户往往等不到这个时间节点；
2、价差不合理也是正常的，期货交割需要考虑的因素很多，即使你是法人客户可以持仓进入交割月进入交割，你还需要考虑资金成本、仓储费、运费、交割手续费，仓库的匹配等等，由于诸多因素存在，看似价差很大，非常有可能没有利润空间，甚至亏损；
3、有的时候期现价差就是不回归，市场永远都是对的，价差不回归也是正常。

5. 期货交易中，公司为规避风险，购买远期合约，到期要求现货交易，不选择平仓。如果盈利，盈利款额谁来支付

期货交易实行每日结算制度，你平仓和持仓的合约都要结算，平仓合约，按你开仓和平仓价的差额结算。持仓的合约按当天该合约结算价与你的持仓开仓价差额结算。也就是收盘后，你持仓的盈利或亏损，都会在你的期货帐户体现。
    你买入远期合约，持有到期。如果盈利，你的盈利在每日的结算中已经实现，不需要其它人支付。你的盈利是由其它交易者的亏损实现的。
期货交易是由交易所担保的，只要你持有合约到期，并符合交割条件，现货交付是没有问题的。交割货物是按交割结算价进行的，你需要按交割结算价支付对方货款，对方把期货仓单交给你方，并给你方开具发票。交割结算价一般交割月每天结算价的加权平均价。各品种不太一样，具体要交易割细则。

6. 2010年4月27日，我公司进行碟式套利，分别以35820元/吨的价格买入10手7月铜期货合约，

1.可以分解成两个套利：A，35820元买入10手近月同时36180元卖出10手远月，后分别以35860元和36130元平仓；B，36180元卖出近月10手，同时36280元买入远月10手，后分别以36130元和36270元平仓。
A，建仓是价差为360，平仓价差为270，由于是买低卖高套利（卖出套利），价差缩小盈利，所以A套利盈利(360-270)每顿吨*10手*5吨每手=4500元
B，建仓价差为100元，平仓价差为140元，由于是买高卖低(买入套利），价差扩大盈利，所以B套利盈利（140-100）*10*5=2000元
所以本次蝶式套利净收益4500+2000=6500元（未考虑手续费）
2.近中远月分别计算盈亏，然后盈亏相加，就为净盈亏。近月盈亏：（35860-35820）*10*5=2000；中月盈亏：（36180-36130）*20*5=5000元；远月盈亏：（36270-36280）*10*5=-500元；总计;2000+5000-500=6500

7. 期货套利：通过价差获利的交易行为

8. 用无套利原则证明现货-远期平价原理。

下面我们利用无套利原理给出利率平价理论的证明。假设本国的利率水平为i，同期外国的利率水平为i*，即期汇率为S（直接标价法），远期汇率为F。
若投资者用1单位本国货币在国内投资，到期的收益是（1+i）；若投资者选在国外投资，则必须先将1单位的本币兑换为1/S的外币，再进行投资，到期的收益是（1+ i*）/S；按照约定的远期汇率F兑换，则可以收回本币（1+ i*）F/S。
投资者比较在两国的投资收益，以确定投资方向。若（1+i）>（1+ i*）F/S，资本将从国外转移至国内，于是本币的即期汇率上升而远期汇率下降，外币汇率变化相反。若（1+i）<（1+ i*）F/S，资本将从国内转移至国外，于是外币的即期汇率上升而远期汇率下降，本币汇率变化相反。套利性资金流动最终使得在两国的投资收益相等，即：
（1+i）＝（1+ i*）F/S               1
或者F/S = (1+i)/（1+ i*）           2
给等式2两边减去1，可得：
F-S/S = (i- i*)/（1+ i*）            3
公式3表明；当I>i*时，则F>S，即远期外汇出现升水；当I<i*时，则F<S，即远期外汇出现贴水。公司3可以写成：
 (F-S/S) + (F-S/S)×i* = i- i*                4
由于(F-S/S)×i*是两个百分比的乘积，通常较小，可以忽略不计。所以：
(F-S/S) =  i- i*                         5
公式5就是利率平价方程式。它表明：如果国内利率高于国外利率，远期外汇必然升水；如果国外利率高于国内利率，远期外汇必然贴水，并且升（贴）水率大致等于两国的利率差。利率平价理论得证。