利用金融衍生工具来规避利率风险的方法包括什么

1. 利用金融衍生工具来规避利率风险的方法包括什么

金融衍生工具(又称衍生金融资产或金融衍生产品，英文翻译：FinancialDerivative)，是指依据基础金融产品或基础金融变量价值变化产生的派生金融产品。金融衍生工具是一种依赖于基础金融产品价值变动的合约。金融衍生工具的基础变量包括利率、汇率、各类价格指数甚至还包括天气或温度指数等。

金融衍生工具风险
(一)市场风险(二)信用风险(三)流动性风险(四)操作风险(五)法律风险

金融衍生工具可以规避利率和汇率风险，也可以追逐利润进行投机。

利用金融衍生工具规避风险的方法有：
1.远期外汇交易的合理利用。外汇买卖双方签订合同，约定在未来的某一时期内，按照预定的汇率、币种、金额、日期进行交割的外汇业务活动。这样可以锁定外汇的实际成本，但是如对外汇的走势预测不准，则外汇保值成本可能高于不进行保值产生的成本。

2.择期外汇交易的合理利用。成交后，客户在某一时间段内任意选择日期按照一定的汇率和金额进行交割的远期外汇交易，择期外汇交易可以选择交割日。

3.互换交易的合理利用。呼唤交易可以分为货币互换和利率互换，货币互换是指在不同国家的两个公司进行机器货币兑换，并在将来的某个日期再进行反方向兑换，可以实现成本最小收益最大;利率互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。

2. 衍生工具可以是市场利率吗

亲亲，您好。很高兴为您解答[鲜花][开心]衍生工具不可以是市场利率呢，利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。2.货币衍生工具。是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。
3.利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。
4.信用衍生工具。是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。【摘要】
衍生工具可以是市场利率吗【提问】
亲亲，您好。很高兴为您解答[鲜花][开心]衍生工具不可以是市场利率呢，利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。2.货币衍生工具。是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。
3.利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。
4.信用衍生工具。是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。【回答】
市场利率是由资金市场上供求关系决定的利率。市场利率因资金市场的供求变化而经常变化。在市场机制发挥作用的情况下，由于自由竞争，信贷资金的供求会逐渐趋于平衡，处于这种状态的市场利率为“均衡利率'与市场利率对应的是官定利率。货币当局可以是中央银行，也可以是具有实际金融管理职能的政府部门。在改革开放政策实施前，中国的利率基本上是官定利率。【回答】

3. 金融衍生工具的特征主要有

金融衍生工具是指一种根据事先约定的事项进行支付的双边合约，其合约价格取决于或派生于原生金融工具的价格及其变化。 金融衍生工具是相对于原生金融工具而言的。这些相关的或原生的金融工具一般指股票、债券、存单、货币等。

(1)
金融衍生工具的价格取决于原生金融工具的价格。
(2)金融衍生工具的产生以合约为基础。合约双方的权利和义务在签订合约之日起便基本确定，不需要或只需要少量初始净投资。
(3)金融衍生工具的交易过程是在现在完成，而交割却要在将来某一时刻才能履行或完成。
(4)金融衍生工具的收益具有较高的不确定性。金融衍生工具所产生的收益，来自于标的物价值的变动，即约定价格与实际价格的差额，将随着未来利率、证券价格、商品价格、汇率或相应的指数变动而变动。
(5)强有力的财务杠杆作用和高度的金融风险相对应。在运用金融衍生工具进行交易时，只需按规定交纳较低的佣金或保证金，就可从事大宗交易，投资者只需动用少量的资金便能控制大量的资源。一旦实际的变动趋势与交易者预测的相一致，即可获得丰厚的收益；但是，一旦预测有误，就可能使投资者遭受严重损失。

4. 金融衍生工具主要包括什么呀？

5. 固定收益衍生产品和利率衍生工具的区别

固定收益证券一般包括利率债、信用债、利率衍生品和信用衍生品。固定收益证券虽名为“固定”，其实其收益一点都不固定，特别是在全球化的金融市场上，利率风险、外汇风险和信用风险时时刻刻影响着固定收益产品的收益波动。为了能够对冲固定收益产品的风险，金融市场发展出了固定收益证券衍生品。
       固定收益证券及其衍生品的定价基础与利率依赖性是完全不同于一般的股票衍生品的。在对股票衍生品如个股期权、股指期货的定价中，通常假设利率和股票价格相对独立，所以不需要考虑利率的随机过程。但是在固定收益证券及其衍生品中，无论是长期利率还是短期利率，其变化都是与利率密切相关的，所以无法假设利率的相对独立。这就给固定收益证券及其衍生品定价造成了较大困难。初学者学习固定收益证券的定价模型都会遇到这些困惑，即便是学习过传统股票衍生品以后，对于利率衍生品的定价仍不能彻底理解。将股票衍生品定价模型生搬硬套到固定收益衍生品定价上是行不通的。作者撰写本书的目的就是试图解决这个困难，为初学者和广泛的业界专业人士介绍固定收益证券及其衍生品的定价模型。
       怎么样才能学习好固定收益证券及其衍生品定价模型呢？核心是要建立对产品的直觉。
       固定收益证券及其衍生品的核心概念是利率，但是利率本身就是个衍生的概念，因为它依赖于天数计算、计息频率等。开启对利率理解的有两把钥匙，一把钥匙是理解债券价格和利率的关系；另一把钥匙是理解利率掉期产品及其定价。前者是现金产品，后者就是衍生品。
       金融衍生产品可以分为线性和非线性两种。 线性产品直接运用无套利原理定价，非线性产品则需要和波动率联系起来。利率和折现值之间的关系明显是非线性的，把握利率衍生品的线性和非线性关系是正确理解固定收益证券和衍生品的第一步。 这也是本书明显区别于其他教材的地方，即鲜明区分线性产品和非线性产品， 同时明确线性产品的定价原则， 并进一步得出非线性产品定价方法的不同之处。

6. 利率衍生品的利率衍生品的产生和发展

自20世纪70年代起，利率的不确定性开始逐渐加剧，以致越来越多的金融机构不愿对长期利率作出承诺。1973年—1974年间，利率急剧上涨并大幅波动，贷方开始采用浮动利率。到1980年代，浮动利率已被广泛应用于借贷领域，其结果使得贷方更能控制其利率风险暴露，但与此同时，利率风险也就被转嫁给了借方。于是，能有效控制利率风险的金融工具开始逐渐产生，并在市场上受到了欢迎。在这中间，期货是最早引入以帮助企业控制利率风险的金融工具。其中，利率互换最早在1982年出现，1983年初出现了远期利率协议(FRAs)。与外汇市场一样，期权也很快被引入利率产品。基于期货的期权合同交易在CBOT和CME被引入。1983年，银行以柜台交易的形式引入了利率期权，包括利率上限（cap)、利率下限(floor)和利率双限(collar)。尽管利率衍生产品的产生晚于外汇衍生产品，但因投资者的对冲利率风险的需求强烈，其在衍生产品中所占的市场份额逐年迅猛增长。

7. 简述金融衍生工具含义与种类

通常是指从原生资产（underlying asserts）派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易 在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为资产负债表外交易（简称表外 交易）。 

   金融衍生工具可以从不同的角度进行分类，但按照交易方式和特点进行分类是金融衍生工具最基本和普遍的分类方式，大多数对衍生工具的研究也是以此为基础展开的，因此，本文简要介绍这四类金融衍生工具的概念，并以此作为展开论述的对象。

    1.金融远期
    所谓金融远期是指规定合约双方同意在指定的未来日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产或金融工具的合约，目前主要有远期外汇合同、远期利率协议等。金融远期合约通常在两个金融机构之间或金融机构与其客户之间签署，其交易一般也不在规范的交易所内进行，所以，金融远期合约的交易一般规模较小、较为灵活、交易双方易于按各自的愿望对合约条件进行磋商。在远期合约的有效期内，合约的价值随相关资产市场价格或相关金融价值的波动而变化，合约的交割期越长，其投机性越强，风险也就越大。

    2.金融期货
    所谓金融期货是指规定交易双方在未来某一期间按约定价格交割特定商品或金融工具的标准化合约，目前主要有利率期货、外汇期货、债券期货、股票价格指数期货等。金融期货合约与金融远期合约十分相似，它也是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。但金融期货合约的交易是在有组织的交易所内完成的，合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间、交割地点等，都是标准化的。金融期货的收益决定与金融远期合约一致。

    3.金融期权
    所谓金融期权是指规定期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定价格买进或卖出一定数量的某种相关资产或金融工具的权利，也可以根据需要放弃行使这一权利的合约，目前主要有外汇期权、外汇期货期权、利率期权、利率期货期权、债券期权、股票期权、股票价格指数期权等。为了取得这样一种权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。期权分看涨期权和看跌期权两个基本类型。看涨期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格购买相关资产；看跌期权的买方则有权在某一确定时间以确定的价格出售相关资产。

    4.金融互换
    金融互换也译作“金融掉期”，是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率(利率、股票指数收益率等)相互交换支付的合约，目前主要有外汇互换、利率互换、货币互换、债券互换、抵押贷款互换等。互换合约实质上可以分解为一系列远期合约组合。

8. 如何用四种利率衍生工具管理利率风险

四种衍生工具分别是远期利率协议、利率期贷、利率期权、利率互换。

企业在进行利率风险管理时也可根据不同情况灵活加以综合运用，通过不同方法组合以实现利率风险控制。
利率衍生工具的交易需要风险管理部门或专门的人员进行管理和跟踪，企业在进行利率衍生工具交易之前需要先确定利率风险敞口的本金、期限及基本要求，同时需要联系交易的投资银行和中间行，与投资银行商谈衍生工具的基本条件，签署交易委托书，交易成功后还需要对交易进行跟踪管理，定期对利率衍生工具交易合约进行“盯市”(Mark to Market)和风险暴露的计算。有时利率衍生工具与金融机构进行利率衍生交易后，还可以根据市场行情变化随时进行平盘交易，交易平盘就是当衍生工具交易按当前市场水平进行价值重估为盈利，并且预测盈利水平不太可能随市场变化进一步扩大，反而未来走势使盈利降低的可能性较大时，企业可以考虑对原交易进行盘操作，即提前终止衍生工具交易后续的交割关系，以实现盈利，同时企业回到没有进行交易时的浮动利率，再等待有利的市场时机重新选择利率衍生工具。