基金的发展历程？

1. 基金的发展历程？

从基金发展的历史来看，开放式基金大体经过了四个发展阶段：
●产生阶段。自1868年第一家公众投资基金外国和殖民地信托(the Foreign and Colonial Government Trust)在英国成立到1924年美国波士顿成立世界上第一只公司型开放式基金--马萨诸塞投资信托基金为止
●初级发展阶段。从1924年至1940年美国《投资公司法》的颁布;
●稳步成长阶段。1940年到20世纪80年代;
●迅速发展阶段。20世纪80年代至今，全球基金得到迅速的发展。
中国基金发展史
中国基金业真正起步于20世纪的90年代，在一系列宏观经济政策纷纷出台的前提下，中国基金业千呼万唤，终于走到了前台。
1991年8月，珠海国际信托投资公司发起成立珠信基金，规模达6930万元人民币，这是我国设立最早的国内基金。同年10月，武汉证券投资基金和南山风险投资基金分别经中国人民银行武汉市分行和深圳市南山区人民政府批准设立，规模分别达1000万人民币和8000万人民币。但投资基金这一概念从观念和实践引入我国则应追溯带1987年，当年中国人民银行和中国国际信托投资公司首开中国基金投资业务之先河，与国外一些机构合作推出了面向海外投资人的国家基金，它标志着中国投资基金业务开始出现。1989拈月，第一只中国概念基金即香港新鸿信托投资基金管理有限公司推出的新鸿基中华基金成立，之后，一批海外基金纷纷设立，极大地推动了中国投资基金业的起步和发展。
2.迅猛发展阶段
1992年，中国投资基金业的发展异常迅猛，当年有各级人行批准的37家投资基金出台，规模共计22亿美元。同年6月，我国第一家公司型封闭式投资基金--淄博乡镇企业投资基金由中国人民银行批准成立。同年10月8日，国内首家被正式批准成立的基金管理公司--深圳投资基金管理公司成立。到1993年，各地大大小小的基金约有70家左右，面值达40亿元人民币。已经设立的基金纷纷进入二级市场开始流通。这一时期是我国基金发展的初期阶段。1993年6月，9家中方金融机构及美国波士顿太平洋技术投资基金在上海建立上海太平洋技术投资基金，这是第一个在我国境内设立的中外合资的中国基金，规模为2000万美元。10月建业、金龙和宝鼎三家面向教育界的基金批准设立。1993年8月，淄博基金在上海证券交易所公开上市，以此为标志，我国基金进入了公开上市交易的阶段。90年代初期，我国投资基金无论在数量上还是在资金规模上，都取得了骄人的成绩，从政策的出台到中外合资基金的出现，再到基金的上市交易，我国的投资基金走了一段迅速发展的道路，取得了长足的进步。
3.调整与规范阶段
由于我国的基金从一开始就发展势头迅猛，其设立和运作的随意性较强，存在发展与管理脱节的状况，调整与规范我国基金业成为金融管理部门的当务之急。
1993年5月19日，人民银行总行发出紧急通知，要求省级分行立即制止不规范发行投资基金和信托受益债券的做法。通知下达后，各级人民银行认真执行，未再批设任何基金，把经历放在已经设立的基金的规范化和已批基金的发行工作上。 同时，基金交易市场也取得了长足的进展：1994年3月7日，沈阳证券交易中心和上交所联网试运行；3月14日，南方证交中心同时和沪、深证交所联网。1996年11月29日，建业、金龙和宝鼎基金在上交所上市。全国各地一些证交中心和深沪证交所的联网使一些原来局限在当地的基金通过深沪证券交易所网络进入全国性市场。不难看出，全国性的交易市场开始形成，伴随其市场表现为越来越多的投资者所认识和熟悉，开拓了中国投资基金业的发展道路。
在新基金出现以前，全国各地共设立基金75只，基金类凭证47个总募集规模73亿。在两个证券交易所上市交易的25个，占两交易所上市品种的3%。基金市值达100亿元。25家基金中规模逾2亿元的7只，1-2亿的7只，1亿以下的11只此外，还有38个基金在全国各地证交中心挂牌，其中天津9个，南方10个，武汉12个，大连7个。
1994年7月底，证监会同国务院有关部门就推出股市新政策，提出发展我国的共同投资基金，培育机构投资人，试办中外合资基金管理公司，逐步吸引国外基金投资国内A股市场，基金业基金与海外证券基金业联络、商洽，设计和申报了一批中外合资基金的方案。截止到1996年，我国申请待批的各类基金已经达数百家，但由于法律的滞后，基金发展基本上处于停止的状态。
1998年3月23，开元、金泰两只证券投资基金公开发行上市，这使封闭式证券投资基金的发展进入了一个新的历程。1998年我国共成立了第一批5只封闭式基金：基金开元、基金金泰、基金兴华、基金安信和基金裕阳。
4.稳步发展阶段
到2001，我国已由基金管理公司14家，封闭式证券投资基金34只。2001年9月，经管理层批准，由华安基金管理公司成立了我国第一支开放式证券投资基金--华安创新，我国基金业的发展进入了一个崭新的阶段。2002年，开放式基金在我国出现了超常规式的发展，规模迅速扩大，截至2002年底，开放式基金已猛增到17只。2003年10月28日由全国人大常委会通过的《证券投资基金法》的颁布与实施，是中国基金业和资本市场发展历史上的又一个重要的里程碑，标志着我国基金业进入了一个崭新的发展阶段。

2. 我国基金发展的历史是怎样的

我国股权投资基金行业发展经历了3个历史阶段。

3. 投资基金的历史

投资基金起源于英国，却盛行于美国。第一次世界大战后，美国取代了英国成为世界经济的新霸主，一跃从资本输入国变为主要的资本输出国。随着美国经济运行的大幅增长，日益复杂化的经济活动使得一些投资者越来越难于判断经济动向。为了有效促进国外贸易和对外投资，美国开始引入投资信托基金制度。1926年，波士顿的马萨诸塞金融服务公司设立了“马萨诸塞州投资信托公司”，成为美国第一个具有现代面貌的共同基金。在此后的几年中，基金在美国经历了第一个辉煌时期。到20年代末期，所有的封闭式基金总资产已达28亿美元，开放型基金的总资产只有1.4亿美元，但后者无论在数量上还是在资产总值上的增长率都高于封闭型基金。20年代每年的资产总值都有20%以上的增长，1927年的成长率更超过100%。1929年全球股市的大崩盘，使刚刚兴起的美国基金业遭受了沉重的打击。随着全球经济的萧条，大部分投资公司倒闭，残余的也难以为继。但比较而言，封闭式基金的损失要大于开放式基金。此次金融危机使得美国投资基金的总资产下降了50%左右。此后的整个30年代中，证券业都处于低潮状态。面对大萧条带来的资金短缺和工业生产率低下，人们投资信心丧失，再加上第二次世界大战的爆发，投资基金业一度裹足不前。危机过后，美国政府为保护投资者利益，制定了1933年的《证券法》、1934年的《证券交易法》，之后又专门针对投资基金制定了1940年《投资公司法》和《投资顾问法》。《投资公司法》详细规范了投资基金组成及管理的法律要件，为投资者提供了完整的法律保护，为日后投资基金的快速发展，奠定了良好的法律基础。投资基金已风行世界各国。美国四分之一的家庭投资于投资基金（在美国叫做共同基金）。基金业已成为仅次于商业银行的第二大金融产业，并在股票市场上唱主角。进入90年代，美国新投入股票市场的资金有80%来自共同基金。1993年，美国个人投资仅占股票市值的20%，而共同基金已超过了50%。

4. 我国基金发展的历史是怎样的

 1.我国基金业发展14年，基金市场份额呈现阶梯型增长态势：第一阶段是1998年到2000年，由于市场品种仅限于封闭式基金，基金规模很小，三年的基金份额分别为100亿、500亿、610亿.第二阶段是2001年，由于引入了开放式基金，基金规模有所扩大，达到809亿。
  第三阶段是2002年至2003年，基金规模高速增长，2003年扩张规模达到了顶峰。
  其1633亿的市场规模比2002年增加了一倍多。
  2004年至至2005年10月20日，由于市场调整等因素的影响，基金发行规模波动发展。
  我国基金市场上共有封闭式基金54只，开放式基金159只，基金份额3200亿。
   
  2005年-2007年，基金净值狂飙至3.2万亿。
  2007年至今，由于股市一直低迷，基金净值跌至2万亿附近。
  2.2013年4月23日结束披露的一季报显示，截至2013年3月末，至少有6只公募基金期末持有股指期货合约，其中，国泰保本混合基金一家就持有IF1304合约207张，市值超过1.55亿元，对冲其期末股票市值达70%以上。
  这意味着，国内基金在股指期货领域上已开始告别小打小闹的历史格局，逐步接轨海外大型资产管理公司采用的“股票多头持有+股指动态期货对冲”策略。
  继近年理财产品多元化、工具化的革新之后，主动型股票基金的求新求变、嫁接对冲策略，或许将探寻出一条绝对收益的投资新路。
   

5. 世界上现存的著名基金公司？

6. 基金会的发展历史

基金会取得成熟发展最早是在美国。美国基金会在20世纪后开始蓬勃发展。1900年的卡耐基基金会和洛克菲勒基金会是最早成立的一批基金会中比较知名的两家。1936年成立的福特基金会，由福特家族资助，拥有数十亿美元，项目遍布全球，影响范围很广。2000年，比尔和梅琳达·盖茨基金会成立，成为全球最大的慈善基金会，旨在促进全球卫生和教育领域的平等。根据美国基金会中心的统计，在160万慈善组织当中有9万个可以认为是基金会。其中年度总的捐款，2011年是有3058亿美金，其中72%是来自个人的捐款，还有一些小额信贷的形式。这里面有8%是来自于人过世时遗产的捐赠，多数是给到教会组织。有接近20%的捐款是服从基金会和企业基金会来的。1981年，我国第一家基金会成立。之后，随着社会发展和政府政策的变化，我国基金会也获得了长足的发展。我国基金会行业发展经过了下面几个阶段。第一阶段：1981-1987年，处于起步阶段。基金会经历了从无到有的过程，关于基金会的运作管理尚无相关法规。第二阶段：1988-1996年，处于三重监管阶段。1988年，《基金会管理办法》出台，确立了三重监管制度，严格限制基金会发展。第三阶段：1997-2003年，处于清理、整顿阶段。1996年，中共中央办公厅、国务院联合下发《关于加强社会团体和民办非企业单位管理工作的通知》，开始对基金会进行清理、整顿，基金会发展处于停顿状态。第四阶段：2004年至今，快速发展阶段。2004年《基金会管理条例》出台，条例明确规范了基金会内部治理、财务会计制度和善款使用等内容。基金会发展速度加快，社会影响力进一步提升。近几年的政策变化进一步促进了非公募基金会的发展。全国很多省份下放基金会登记管理权限，在市县级民政部门就可以注册非公募基金会。十八届三中全会报告中明确规定要进一步促进社会组织的发展。中国基金会进入了快速发展阶段，存在着广阔的成长空间。

7. 基金会的发展历史

 基金会取得成熟发展最早是在美国。
  美国基金会在20世纪后开始蓬勃发展。
  1900年的卡耐基基金会和洛克菲勒基金会是最早成立的一批基金会中比较知名的两家。
  1936年成立的福特基金会，由福特家族资助，拥有数十亿美元，项目遍布全球，影响范围很广。
  2000年，比尔和梅琳达·盖茨基金会成立，成为全球最大的慈善基金会，旨在促进全球卫生和教育领域的平等。
   
  根据美国基金会中心的统计，在160万慈善组织当中有9万个可以认为是基金会。
  其中年度总的捐款，2011年是有3058亿美金，其中72%是来自个人的捐款，还有一些小额信贷的形式。
  这里面有8%是来自于人过世时遗产的捐赠，多数是给到教会组织。
  有接近20%的捐款是服从基金会和企业基金会来的。
  1981年，我国第一家基金会成立。
  之后，随着社会发展和 *** 政策的变化，我国基金会也获得了长足的发展。
  我国基金会行业发展经过了下面几个阶段。
  第一阶段：1981-1987年，处于起步阶段。
  基金会经历了从无到有的过程，关于基金会的运作管理尚无相关法规。
  第二阶段：1988-1996年，处于三重监管阶段。
  1988年，《基金会管理办法》出台，确立了三重监管制度，严格限制基金会发展。
  第三阶段：1997-2003年，处于清理、整顿阶段。
  1996年， *** 中央办公厅、国务院联合下发《关于加强社会团体和民办非企业单位管理工作的通知》，开始对基金会进行清理、整顿，基金会发展处于停顿状态。
  第四阶段：2004年至今，快速发展阶段。
  2004年《基金会管理条例》出台，条例明确规范了基金会内部治理、财务会计制度和善款使用等内容。
  基金会发展速度加快，社会影响力进一步提升。
  近几年的政策变化进一步促进了非公募基金会的发展。
  全国很多省份下放基金会登记管理权限，在市县级民政部门就可以注册非公募基金会。
  十八届三中全会报告中明确规定要进一步促进社会组织的发展。
  中国基金会进入了快速发展阶段，存在着广阔的成长空间。
   

8. 世界上现存的著名基金公司

 
  全球十大著名基金公司：
  贝莱德基金公司（BlackRock）
  贝莱德基金公司又称黑岩集团，并不是大家听过的黑石，那是家以私募为主的投资公司。
  而Blackrock可以说是目前世界第一大基金公司，以共同基金为主。
   
  贝莱德公司在1988年成立，总部在美国，分布涉及全球，目前为上市公司。
  贝莱德通过兼并和收购，迅速壮大，其中关键两步包括和美林证券的投资管理部门合并，和最近来的收购了巴克莱国际投资管理公司从而成为世界最大的基金公司。
  目前贝莱德公司旗下拥有超过300只共同基金，其中有很多均为世界著名和高评级基金，总管理资产高达3万亿美圆，目前为美联储Fed的投资顾问。
  之前在和美林合并时，给贝莱德带来了154只全球共同基金，之后在收购了巴克莱国际投资管理公司之后，又获得了著名的安硕（iShare）品牌，熟悉港股的人肯定知道这个牌子，它是一个以跟踪指数为主要的投资品牌，在美国指数基金占有市场超过5成。
  在国内，可以说贝莱德品牌的影响力也为第一，国内引入了多只著名基金。
  包括贝莱德独步全球的核心旗舰级别产品，世界最佳全球配置型基金——贝莱德环球资产配置（GA），该基金评级为十年晨星5星，标普AAA，LIBOR最高评级。
  另外，贝莱德基金公司的天然资源投资系列（世界黄金基金，世界矿业基金，世界能源基金，世界新能源基金）也在国内受到广泛关注，以上四只均为全球规模最大的单一行业股票基金。
  另外还包括了很多著名的区域基金，例如拉美基金，新兴市场基金，印度基金，新兴欧洲等等。
  富达基金公司（FidelityInvestment Group）
  说起富达基金，可能很多人不知道，但是说起彼得•林奇，相信无人不知。
  富达基金是一家1946年创办的基金公司，未上市，曾经是世界最大的基金公司，直到贝莱德快速收购完成之后。
  目前富达公司分成两个主要投资集团，分别主要在欧洲和美国投资。
  富达最出名的基金为富达麦哲伦基金，彼得•林奇掌管其十三年里，年平均收益率为29%，而同期标准普尔500指数的涨幅平均只为14%。
  最近媒体注销过一篇报道，总结了巴菲特在其45年的投资中，复合投资回报在20%。
  投资研究公司Morningstar Inc，提供的数据显示，在巴菲特任伯克希尔哈撒韦董事长期间，表现最好的两只基金之一，Fidelity Magellan 
  Fund的年平均回报率为16.3%，Templeton Growth 
  Fund的年度回报率为13.4%。
  可以见，虽然之后继任的基金经理并没有彼得林奇如此优秀，但是也依然保持了较高水准。
  值得一提的是，富达基金在新成立一只基金时，往往会有自由资金成立一只领航基金，进行1-2年的实际投资，才会对外募集。
  富达基金高度追求自下而上的投资策略，是该方面的专家。
  富达基金投资有很多非常有经验的优秀基金经理，虽然整体上看，目前引入国内基金不多，但是都代表了富达基金比较高的水准。
  例如富达亚太股息增长基金，在08年的大跌里几乎排名第一。
  富达欧非中东基金，成立以来一直领先市场指数，为世界新兴市场投资的第一梯队，排名在全球前十以内。
  富达拉美基金也在去年的拉美狂潮里，取得非常优异的成绩。
  施罗德基金公司（Schrodersgroup）
  这是家非常老牌的基金公司，成立在1804年。
  之前一度长期成为世界最大上市基金公司。
  在香港，该基金公司被称为宝源基金，在中国，和交通银行(601328,股吧)合作成立了交银施罗德基金。
  施罗德基金公司品种很多，在国内也是可以说是第2大主要品牌，涉及债券，股票，商品期货等诸多方面投资。
  有些国内外资银行就是以施罗德基金公司产品为主。
  施罗德目前国内比较有特色的为债券类投资和另类投资。
  例如施罗德环球企业债，是一只非常优秀的企业债基金，而新兴市场债券，更是一只采用对冲基金手法，追求绝对回报的债券基金，在国际上享有盛誉。
  另类投资的话，施罗德有提供很多商品股票和商品期货方面的投资，例如著名的施罗德商品基金，将资金直接投资到期货市场上，通过掉期对冲等手段降低风险，在07-10年都取得了比较好的回报和抗跌性。
  施罗德金属基金则是同时投资在黄金等贵金属和工业金属上，采用期货和ETF投资，最大程度反映了商品期货的价格涨跌。
  另外施罗德的环球房地产股类投资也是很有名。
  富兰克林邓普顿基金公司（FranklinTempleton Investments）
  该公司于1947年由鲁伯特·强生先生于纽约创立，极富传奇色彩，曾经一度为世界最大上市基金公司，目前为亚洲区最大的基金投资者之一。
  富兰克林邓普顿基金公司以美国开国元勋之一、稳健理财的最早倡导者——本杰明·富兰克林先生的名字为公司命名，遵循富兰克林先生的一句名言-“理财规划，稳健为先”。
  该公司拥有非常强大的研究力量，和重视研究的富达基金一样，研究员遍布全球各地。
  在中国，和国海证券(000750,股吧)合作，成立了国海富兰克林基金公司。
  富兰克林邓普顿基金公司最出名的为其债券类投资，拥有邓普顿全球债券，邓普顿环球总收益，邓普顿新兴市场债券，三为一体的核心债券组合，其业绩为世界骄楚，是一家在债券上可以和PIMCO抗衡的基金公司。
  例如邓普顿环球总收益全债基金，在今年3个月以来已经取得了6%以上正回报，去年回报高达33%，08年仅下跌2.7%。
  但是别以为该基金公司只擅长做债券，在股票方面依然有非常强大的实力。
  前面说的巴菲特的投资对比，其中排名第3的就是邓普顿环球增长基金，仅次于富达麦哲伦基金。
  该公司，更是有被誉为新兴市场教父的麦朴斯博士（Mark 
  Mobius）作为新兴市场投资的管理人，他是世界上第一个作为基金管理人把钱投资到新兴市场的基金经理，当时新兴市场还被称为欠发达市场。
  1996年，他与巴菲特、彼得•林奇等并列《 *** 》”全球十大基金经理”，可以说投资新兴市场首选投资管理人，非他莫数。
  目前，他负责有超过380亿美圆的新兴市场基金，国内目前也引入了邓普顿亚洲增长，邓普顿拉美等他亲自负责的基金，可以说是国内投资者的一大福气。
  霸菱（Barings）
  霸菱为全球投资巨头之一，成立在1762年，历史悠久，为英国历史上主要投资管理公司。
  这家公司目前国内引入产品不多，但是最有名气的就是霸菱中国香港基金，这是一只成立27年的著名基金，以香港为主，一直以来都是香港表现最佳的基金，以至于该基金成为香港本地人的最爱。
  目前该基金也引入国内。
  联博（AllianceBernstein）
  联博资产管理公司为美国最大公开上市之资产管理公司，总部设于纽约。
  大联庞大的投资能力包括成长型股票、价值型股票和固定收益投资，除了服务全球各地的零售客户之外，亦同时满足全世界包括企业、 *** 机构、中央银行等的各项专业资产管理之需求，美国五十州的州 *** 当中，有高达四十三家的州 *** 委托大联资产管理公司为其管理资产。
  大联资产管理公司拥有国际化且完整的股票及债券管理经验，旗下基金绩效领先同业，并屡获多项国际大奖肯定，2002年与2001年亦连续获颁标准普尔及国内智富杂志合颁之”最佳基金团队奖”。
  首域（theFirst）
  首域基金为澳洲联邦银行旗下CFS 
  GAM管理公司，主要是在香港地区。
  首域基金有两只非常有名的基金，分别是首域亚洲增长基金和首域中国增长基金，代表了世界第一流的亚洲区和中华概念投资实力。
  两只基金均多次获得同一组别，晨星，理柏的最高评级和金奖，可以说是和霸菱香港一样，在香港地区无人不知无人不晓的基金。
  这两只都引入了中国。
  百达（Pictet）
  瑞士私人银行始于1805年；以私营无限责任公司形式运作；惠誉国际信用评等公司给予AA-长期信用评等；专注于财富管理、私人银行、资产管理、基金销售及环球托管服务；管理资产总额超过3,230亿美元。
  百达基金公司为百达集团下属，属于瑞士的投资机构。
  目前在国内该基金公司引进并不多，主要包括一些特别的行业基金，例如百达医药，百达生物科技，百达保安等等。
  亨德森（Henderson）
  主要业务集中在投资管理以及为法人或个人投资者量身订作投资组织者之产品，包含多元之资产种类，提供投资产品与服务予法人或个人投资者于亚洲、欧洲与北美洲，Henderson之投资管理者投资于全球之主要市场，由全球顶尖研究分析师与经济学家组成之投资管理团体，注重风险管理，确保投资组合之风险与报酬架构符合投资者之要求，1998年3月被AMP购并，被并入AMP于英国与澳洲之资产管理事业群，改名为Henderson 
  GlobalInvestors，2003年12月， AMP于英国与澳洲之资产管理事业群由公司总管理分离出来，Henderson成为HHG 
  PLC(新成立之英国控股公司，于伦敦与雪梨交易所均有挂牌)之一部份