利率定价机制有哪些?举例说明

1. 利率定价机制有哪些?举例说明

1、债券的价格。债券价格与利率成反比；
2、现金流的。现金流的FV和PV的折现系数都是利率决定的，这在财务会计中非常常见，现金流折现法是财务使用最多的方法。比如股票价值的计算。
3、股票等其他证券类投资产品的收益率。它们最低标准就是存款利率，否则的话谁还去投资，直接存银行得了，毕竟后者的风险远小于前者。
4、某项目的内部收益率。任何项目在实施之初都会计算预期的内部收益率，利率是最低的标准，与3所述同理。
5、投资和储蓄（也即消费，消费的另一面就是储蓄），利率的高低决定了投资和储蓄的多少，利率本身就是宏观调控货币政策最有效的工具。
6、汇率和进出口。利率的高低决定了资本的流入和流出，从而决定了汇率，汇率又影响进出口。这个逻辑是宏观经济学的蒙代尔---弗莱明模型，详情参考曼昆的《宏观经济学》。
等等，实在太多了，不一而足。总之，凡是与收益率有关的都是利率休戚相关，因为利率是最基本的衡量标准。

2. 基准利率定价法是什么

基准利率定价法是选择合适的基准利率，银行在此之上加一定价差或乘上一个加成系数的贷款定价方法。基准利率可以是国库券利率、大额可转让存单利率、银行同业拆借利率、商业票据利率等货币市场利率，也可以是优惠贷款利率，即银行对优质客户发放短期流动资金贷款的最低利率。
一、相关知识
据基准利率定价法的基本原理，银行对特定客户发放贷款的利率公式一般为：
贷款利率＝基准利率＋借款者的违约风险溢价＋长期贷款的期限风险溢价
公式中后两部分是在基准利率基础上的加价。违约风险溢价的设定可使用多种风险调整方法，通常是根据贷款的风险等级确定风险溢价。不过，对于高风险客户，银行并非采取加收较高风险溢价的简单做法，因为这样做只会使贷款的违约风险上升。因此，面对较高风险的客户，银行大多遵从信贷配给思想，对此类借款申请予以回绝，以规避风险。如果贷款期限较长，银行还需加上期限风险溢价。
在20世纪70年代以前，西方银行界在运用基准利率定价法时普遍以大银行的优惠利率作为贷款定价基准。进入70年代，由于银行业日趋国际化，优惠利率作为商业贷款基准利率的主导地位受到伦敦银行同业拆借利率的挑战，许多银行开始使用LIBOR作为基准利率。
LIBOR为各国银行提供了一个共同的价格标准，并为客户对各银行的贷款利率进行比较提供了基准。20世纪80年代后，出现了低于基准利率的贷款定价模式。由于短期商业票据市场迅速崛起，加上外国银行以接近筹资成本的利率放贷，迫使许多银行以低于优惠利率的折扣利率（通常是相当低的货币市场利率加一个很小的价差）对大客户发放贷款。不过，对中小型客户贷款仍然以优惠利率或其他基准利率（如LIBOR）为定价基础。

3. 低于基准利率定价法一般适用于

您好！基准利率加定价的特征
1.没有成本计算要求
2.有客户违约风险计算要求
3.还有其他风险分析要求
4.不分析贷款以外的产品
基准利率加点定价模型的缺点；
1.小货币市场很难形成权威的基准利率
2.没有考虑客户存款和银行中介业务的综合贡献，不利于银行优质客户的识别和竞争
3.不考虑银行的实际成本，它不利于确保一定水平的盈利能力
基准利率加点定价模式的优势：
1.贷款定价具有竞争力，风险也考虑得很好
2.基准利率的广泛选择
基准利率加定价法适用于同业竞争激烈、贷款需求旺盛的市场。【摘要】
低于基准利率定价法一般适用于【提问】
您好！基准利率加定价的特征
1.没有成本计算要求
2.有客户违约风险计算要求
3.还有其他风险分析要求
4.不分析贷款以外的产品
基准利率加点定价模型的缺点；
1.小货币市场很难形成权威的基准利率
2.没有考虑客户存款和银行中介业务的综合贡献，不利于银行优质客户的识别和竞争
3.不考虑银行的实际成本，它不利于确保一定水平的盈利能力
基准利率加点定价模式的优势：
1.贷款定价具有竞争力，风险也考虑得很好
2.基准利率的广泛选择
基准利率加定价法适用于同业竞争激烈、贷款需求旺盛的市场。【回答】

4. 利率准则是什么

利率准则是指人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，各金融机构的存款利率目前可以在基准利率基础上下浮10%，贷款利率可以在基准利率基础上下浮20%。

　　基准利率在整个利率体系中起主导作用的基础利率。它的水平和变化决定其他各种利率的水平和变化。

　　基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机制形成的核心。

　　市场经济国家一般以中央银行的再贴现率为基准利率；计划经济国家,由中央银行制定。在中国,中国人民银行对国家专业银行和其他金融机构规定的存贷款利率为基准利率。

　　另外，在中国的利率政策中,1年期的存贷款利率具有基准利率的作用，其他存贷款利率在此基础上经过复利计算确定。西方国家商业银行的优惠利率也具有基准利率的作用。市场利率的形成及其变动都参照此利率水平及变化趋。

5. 银行利率定价原理和方法的内容简介

进入21世纪，中国加入了世界贸易组织（WT0），参与经济全球化、金独自由化的程度不断提高，中国人民银行和中资金融机构面临全新的挑战，如何在这些不断变化的挑战面前务实有效地推动中国金融改革开放、提高金独宏观调控水平、提升中资金融机构的经营管理水平和综合竞争力？是一个需要不断探索的课题。　特别是，如何根据金融改革开放的内在要求和国际竞争的环境条件，稳步推进利率市场化，完善中资金融机构的精细化利率定价机制，培育市场基隹利率体系及以其为核心的我国市场利率体系，健全货币政策的利率传导机钊和调控机制，实现货币政策由数量调控向价格调控转型，是中央银行和商业银行的管理层无法回避的问题。　《银行利率定价原理和方法》作者根据其长期在中国人民银行利率政策部门工作的经验积累和研兖探索，根据《巴塞尔新资本协议》深入研究了风险评估及其定价、市场基隹利率及内部资金转移定价、商业银行的一般定价方法和风险调整的资本收益率定价法、关系定价法等原理和方法，总结中国利率市场化以及中资金融叽构利率定价机制建设情况，为我国金融机构提高利率定价水平和完善利率定价机制提供了实用、系统、详尽的利率定价知识，展示了作者的最新研究成果，为中资金融机构的利率工作人员和涉及定价业务的人员学习定价方法堤供了方便，也是目前研究利率定价书籍中能够结合中国实际的著作之一，具有较强的实用性和可操作性，是一本较好的学习参考书。　希望该书能够有助于人民银行和商业银行的干部职工掌握最新的利率定价原理和方法，为我国金融事业的发展作出更好的贡献。

6. 银行利率定价原理和方法的介绍

本书从利率市场化和金融机构利率定价机制的现状研究入手,通过研究市场基本利率体系、贷款定价方法以及经济资本计量，为风险调整资本收益率定价方法、内部资金转移定价方法、关系定价方法及其运用等提供技术支持，基本形成了银行定价的完整体系。

7. 利息与价格的主要思想

魏克塞尔认为，价格变动分为相对价格变动和一般价格的变动，相对价格变动系由生产技术和资源丰缺等因素决定，不应当对相对价格进行干预。对于一般价格水平来说，其重要影响因素就是利率，当利率低于资本自然利息率时，投资需求增加，带动物价上涨，并且只要利率低于资本自然利息率，物价将不断上涨；反 之，则价格下降，并不断下降。这个过程即为魏克塞尔累计过程。关于货币政策的目标，魏克塞尔将它定为价格稳定。调节价格的工具是利率。魏克塞尔这样说：贷款中有某种利率，它对商品价格的关系是中立的，既不 会使之上涨，也不会使之下跌。这与如果不使用货币、一切借贷以实物资本形态进行、在这样情况下的供求关系所决定的利率必然相同。我们把这个称之为资本自然 利息率的现时价值。由于资本自然利息率很难求出，政策实施时就要通过价格的变化来确定利息率与资本自然利息率的关系。价格上涨，说明利率低于资本自然利息率，可调高利率来达到价格稳定；价格处于下降阶段，说明利率高于资本自然利息率，可降低利率。在《利息与价格》中，魏克塞尔指出了货币数量论的一些缺陷，但他也这样评价货币数量论，“我认为不能否认，在一定情况下，数量论是可能正确的，不论怎样， 它带有高度的真理。但切勿这样想，以为货币的现有存量或个人余额的数量，可用来作为商品价格的直接尺度，从而决定其价格水平。”但是这种“带有高度真理” 理论没有在他的价格决定理论中有丝毫体现。不过，把货币供应量撇到一边，丝毫不影响魏克塞尔价格理论的重要意义。他给我们指出了利率在价格决定方面的重要作用，并给出魏克塞尔累积过程，比较完整的说明了利率决定价格的整个过程,魏克塞尔在《利息与价格》中指出，货币数量论在纯现金制度中最为适用，尽管即使是纯现金制度中，货币流通速度也不是完全稳定的；在简单的信用经济中，货币 数量论的结论也还可以基本适用；而在纯信用经济（与纯现金经济完全对立的一种理想情况）中，数量论“似乎已根本被勾销”。

8. 公定利率的与市场利率的关系

市场利率和公定利率是两种不同形式的利率，它们既有重大的区别，也有密切的联系。市场利率的决定及其变化主要受资金供求状况等一系列因素的影响，而公定利率的决定和变化，主要反映了政府在不同时期的经济政策和货币政策的目标及意向。但是，一国公定利率的制定，不能脱离市场利率，而应把这个作为重要的依据，因为市场利率的变化较为及时反映了借贷资金的供求，甚至生产流通总过程的状况。国家只有根据货币政策目标要求和市场利率变化趋势，调整公定利率以调节货币供应量，才能实现利用利率调节经济运行和发展的目标;公定利率对市场利率又有着重要的影响，市场利率将随公定利率的变化而变化，由于影响市场利率的因素较多，市场利率尽管会随公定利率的变化而变动，但这种变动并不一定是同步同比例的。