为什么债券（息票债券）期限越长，当期收益率也就越近似于到期收益率？

1. 为什么债券（息票债券）期限越长，当期收益率也就越近似于到期收益率？

因为：并不是只要平价发行，票面利率就=到期收益率。"平价发行债券，到期收益率=票面利率”的前提是债券的折现率与票面利率的计息方式和计息规则一样。要是分期付息，只有按复利折现时，它俩才相等。
如果票面利率是单利计息（到期一次还本付息），到期收益率只有也是单利折现时，平价发行的债券才有票面利率=到期收益率。如果单利计息却按复利折现，是算不出来两者相等的。

付息期
债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。

2. 债券久期和票面利率，付息频率，到期时间，到期收益率分别是什么关系？

到期时间是与债券久期因素呈正比关系，而票面利率、付息频率、到期收益率呈反比关系。久期可以理解为在考虑资金时间成本后的资金回收速度，且这些实际上可以根据久期定理可以知道这些关系的(在其他条件相同情况下)：票面利率越高会加快资金回收速度，使得久期变短；付息频率越高也是会加快资金回收速度，主要是付息频率越高，说明每次付息之间时间缩短，使得久期变短；到期收益率越高会加速未来现金流现值变少，现金流权数不变，使得计算久期公式中的分子数额减少速度快于分母，最终导致久期边际减少；到期时间越长，久期越长正是久期定理之一。想投资债券的话，先积累点这方面的知识或者去理财教育社区或各大论坛看看别人是怎么投资的会比较好，投资不要鲁莽，像债券的话，投资要休闲根据自己的情况选择合适的种类，收益高的相对风险也较大，同时也要考虑债券的流动性，时间点的把握也很重要，希望对你有帮助。

3. 债券持有期收益率的问题

除以年数的结果是计算年平均的持有期间收益率。
当然这个并不是严格意义的年平均收益率
例子当中120*5就是除以年数，再除以买入价格，合在一起，就是除以(年数*买入价格)

4. 债券息票利率和到期收益率是什么关系？

关系：
1、零息票债券的久期等于到它的到期时间。 
2、到期日不变,债券的久期随息票据利率的降低而延长。
3、息票据利率不变,债券的久期随到期时间的增加而增加。
4、其他因素不变,债券的到期收益率较低时,息票债券的久期较长。 

扩展资料：
关于麦考利久期与债券的期限之间的关系存在以下6个定理：
定理1：只有贴现债券的麦考利久期等于它们的到期时间。
定理2：直接债券的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。只有仅剩最后一期就要期满的直接债券的麦考利久期等于它们的到期时间，并等于1。
定理3：统一公债的麦考利久期等于（1+1/r），其中r是计算现值采用的贴现率。
定理4：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。
定理5：在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期一般也越长。
定理6：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。
参考资料：债券票面利率_百度百科到期收益率_百度百科

5. 债券持有到期后的收益率问题

从中证网上了解到：
即期收益率=[每张国债剩余期限应记利息/（该国债交易价格+应计利息）]/期限（年）
 
注意：
1、该计算不包括手续费，如果要算购买成本，那么即期收益率=[每张剩余期限应记利息/（该国债交易价格+应计利息+平均每张国债手续费）]/期限（年）
 
2、要把剩余期限化成年为单位，比如剩余期限是5年50天，那么化成年就是（5+50/365）年 =5.137年
 
3、剩余期限应计利息=票面利率*剩余期限（年）*100 [要象2点那样化成年为单位]。比如票面利率3.65%，剩余5年50天，就是：3.65%*5.137*100
 
4、其实一般的网站都统计出来了，计算过程也很简单的，不妨试试。
 
5、比如，国债交易价格99元每张，票面利率3.65%，年付息一次。剩余期限5年50天。应计利息3.15元，买一手成本5元。考虑手续费计算。
 
即时收益率%=[（5+50/365）*3.65/（99+3.15+0.5）]/（5+50/365）

6. 债券持有期收益率怎么算的？

2019-证券分析师胜任能力资格考试-发布证券研究报告业务-009-002-债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算

7. 债券收益率与期限的关系？

1、债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高。
2、其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高。
3、其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高。
债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为债券的利率期限结构。

扩展资料：
由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。因此，到期期限对债券收益率也将产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。
利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。
参考资料来源：
百度百科-利率期限结构

8. 债券的持有期收益率

债券持有期间的收益率=[年利息收入+（卖出价格-买入价格）/持有年数]/买入价格*100%。
如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，则债券持有期间的收益率=（140-120+100*10%*5）/（120*5）*100%=11.7%。
债券持有期收益率是指买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益，包括持有债券期间的利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

扩展资料：
债市与股市的关系有：债市与股市同向变化；债市与股市反向变化；债市与股市其中一者变动较缓或基本不变，其中一者变动较大。
1、股票市场是债券市场的一个组成部分：它是根据财经法规制度，按照管理层次的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。市值是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
2、股票市场以债券市场为中心，股票市场对企业管理中所需资金的筹集、投放、运用和分配以及贯穿于全过程的决策谋划、预算控制、分析考核等所进行的全面管理。
3、股票市场职能的控制性决定了必须以债券市场要素为中心。股票市场的职能包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析评价。其中，财务决策和财务控制处于关键地位，关系到企业的兴衰成败。