假设市场的无风险利率是3%,股票市场的整体预期收益率是12%

1. 假设市场的无风险利率是3%,股票市场的整体预期收益率是12%

假设市场的无风险利率是3%，股票市场的整体预期收益率是12%，则该股票的超额收益即阿尔法值是公式是：（证券收益率-无风险收益率）-β（市场收益率-无风险收益率），根据已知数带入数字计算即可，举个例子_褪羌偕枋谐∑谕收益率为10%，无风险利率为4%，某股票贝塔值为1.5，如果这只股票收益率达到15%，则该股票的超额收益即阿尔法值是2%，计算公式是：（证券收益率-无风险收益率）-β（市场收益率-无风险收益率）然后带入数字计算得（15%-4%）-1.5*（10%-4%）=2%。拓展资料一、股票市场的整体预期收益率预期收益率作为货币政策宏观调控的主要中介变量之一，市场参与者会根据利率的变动对股票市场的未来走势形成预期，同时调整自己的投资行为，最后体现到当前的股票市场中。由于投资者很难完全把握利率变动的方向和力度，导致投资者不能对其进行准确的预期，从而出现预期偏差，而这种偏差便是利率变动中不能被预期到的部分。二、无风险利率的决定因素1、借款人对于实物投资回报率的预期，它决定了借款人为借入资金而愿意支付利息的上限。例如，借款人对实物投资回报率预期为10%，扣除各种风险溢价 6%，则他们借入资金愿意支付的利息上限为4%，如果预期回报率下降为8%，扣除各种风险溢价6%，则他们借入资金愿意支付的利息上限为2%，对于未来投资回报的不同预期，决定了借款人愿意支付的不同利率水平的上限。　　2、储蓄人对当前和未来消费的偏好，它决定了愿意出借资金的数量。储蓄人出借资金的目的是放弃当前的消费，换取未来更多的消费，例如有的人更看重当前的消费，只有大于4%的回报，他们才愿意出借资金，另外一些人更看重未来的消费，只要有2% 的回报，他们就愿意借出资金，储蓄人对消费的时间偏好决定了他们愿意递延多少消费，进而决定了在不同利率水平下他们愿意出借的资金数量。

2. 假设市场的无风险利率是3%,股票市场的整体预期收益率是12%

你好，则市场组合的风险溢价是7%
1.无风险利率是影响期权价格的因素之一。无风险利率水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率上升时，期权的时间价值曲线向右移动；相反，当利率下降时，期权的时间价值曲线向左移动。
2.但是，利率水平对期权时间价值的整体影响仍然非常有限。关键是对期权内在价值的影响，对看涨期权的正面影响，对看跌期权的负面影响。在其他因素不变的情况下，如果无风险利率上升，标的资产价格的预期增长率可能上升，期权买方未来可能收到的现金流量现值下降。
3.这两个因素降低了看跌期权的价值。因此，无风险利率越高，看跌期权的价值越低。对于看涨期权，标的资产价格的上涨会导致看涨期权价值的增加，未来可能收到的现金流量现值的减少会导致看涨期权的价值减少。看涨期权的价值。该理论证明，前一个因素对看涨期权价值的影响大于后一个因素。因此，无风险利率越高，看涨期权的价值就越高。
4.无风险利率对期权价格的影响由希腊字母rho反映。对于看涨期权，利率上升，期权价格上升；相反，利率下降，期权价格下降，这可以从看涨期权的正 Rho 值看出。相反，对于看跌期权，利率上升，期权价格下降；由于看跌期权的 Rho 值为负，利率下降而期权价格上涨。
拓展资料：一：什么是股票
股票不仅是股份公司所有权的一部分，而且是一种已签发的所有权证书。是股份公司发行给各股东的一种证券，作为所有权凭证，以筹集资金，取得分红和红利。股票是资本市场的长期信用工具。
它可以转让和交易。股东可以与其分享公司的利润，但也应承担公司经营失误造成的风险。每一股代表股东对企业一个基本单位的所有权。每个上市公司都会发行股票。
同一类别的每一股代表公司的平等所有权。每位股东所拥有的公司的所有权份额，取决于其所持有的股份在公司总股本中的比例。股票是股份公司资本的组成部分，可以转让和交易。是资本市场主要的长期授信工具，但不能要求公司返还出资。

3. 假设市场只有两种股票A、B，其收益率标准差为0.25和0.6，与市场的相关系数分别为0.4和0.7，市场指数的平均

都是带公式的题嘛
（1）βA=ρA*δA/δM=0.4*0.25/0.1=1
βB=ρB*δB/δM=0.7*0.6/0.1=4.2
AB组合的β=0.5*βA + 0.5*βB=2.6

（2）cov（A,B）=βA*βB*δM*δM=1*4.2*0.1*0.1=0.042

（3）A股票预期收益率=RF+βA*（RM-RF）=5%+1*（15%-5%）=15%
B股票预期收益率=RF+βB*（RM-RF）=5%+4.2*（15%-5%）=47%
AB组合预期收益率=0.5*15%+0.5*47%=31%

4. 某股票期望收益率为4%,无风险利率为6%,市场收益率是16%.其β值是多少?

该股票的贝塔值=(4%-6%)/(16%-6%)=-0.2

5. 假设无风险利率为6%，市场的期望收益率为16%

1，根据 E(ri)=rf+[E(rm)--rf ]βi所以 β=10%--6%/16%-6%=0.4=4%2根据 E(ri)=rf+[E(rm)--rf ]βi 得：0.19=rf+0.5(rm-rf) 0.22=rf+0.6(rm-rf) 联立方程组的1.14=3rm+3rf 1.1=3rm+2rf 解得Rf=0.04=4%拓展资料1.预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为基础的。2.在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。3.我们主要以资本资产定价模型为基础，结合套利定价模型来计算。首先一个概念是β值。它表明一项投资的风险程度：资产i的β值=资产i与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差4.市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。5.需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。6.下面一个问题是单个资产的收益率：一项资产的预期收益率与其β值线形相关：资产i的预期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]。其中: Rf:无风险收益率E(Rm)：市场投资组合的预期收益率βi: 投资i的β值。E(Rm)-Rf为投资组合的风险溢酬。整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。7.对于多要素的情况：E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]其中，E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。首先确定一个可接受的收益率，即风险溢酬。风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。8.风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。风险收益性在美国等发达市场，有完善的股票市场作为参考依据。就我国的情况，从股票市场尚难得出一个合适的结论，结合国民生产总值的增长率来估计风险溢酬未尝不是一个好的选择。

6. 假设无风险利率为6%,市场的期望收益率为16%

1,根据 E(ri)=rf+[E(rm)--rf ]βi
  所以 β=10%--6%/16%-6%=0.4=4%
  2根据 E(ri)=rf+[E(rm)--rf ]βi 得：0.19=rf+0.5(rm-rf) 0.22=rf+0.6(rm-rf) 联立方程组的
  1.14=3rm+3rf 1.1=3rm+2rf 解得Rf=0.04=4%

7. 假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为二分之一，有三只股票X.Y.Z，在牛市下，X的收益率为20%

我做到一题和它差不多的你参考下。
题目：假设市场的无风险利率是1％，股票市场未来有三种状态：牛市、正常、熊市，对应的发生概率为0．2，0．6，0．2，作为市场组合的股票指数现在是在5 100点，当未来股票市场处于牛市时将会达到6 000点，正常时将会达到5 600点，熊市时将会达到4 300点；股票X在牛市时的预期收益率为20％，在正常时预期收益率14％，在熊市时预期收益率为-12％。根据这些信息，市场组合的预期收益率是
答案：先算出股市在三种状态下的收益率，分别为17．65％，9．8％，-15．69％。市场组合的期望收益率是0．2×17．65％+0．6×9．8％+0．2×(-15．69％)=6．27％。

8. 假设无风险收益率为5%,市场上一个

公式 R(expected)=Rf+β*(Rm-Rf)
  6%=3%+0.5x
  x=0.06
  R(expected)=3%+1.5*0.06=12%
  答案为12%