每年现金流量不同怎么贴现求贴现回收期

1. 每年现金流量不同怎么贴现求贴现回收期

第一年现值=40000*（P\f，10%,1），第二年=56000*（p\f，10%,2）=46278.4，也就是除以1.1的平方

2. 贴现现金流计算公式？

现金流量贴现计算方法

3. 使用现金流贴现的方法如何计算净现值?请给出计算过程和贴现公式

贴现的公式根据具体情况的不同会有变化的。

如果说，现在你有一笔钱A/(1+r)^n，按照年复利的方式计算利息，利率为r，那么n年后，这笔数目为A/(1+r)^n的钱，会变成（A/(1+r)^n）×(1+r)^n=A

也就是说，n年后数目为A的资金，以r为利率进行贴现的话，其现值为A/(1+r)^n

将你所要贴现的各年的现金流，按照这个方式全部进行贴现后加在一起就得到总的现值

将现值减掉起初的投资额，就得到净现值。一般来说，净现值大于零的项目具有投资价值。

如果是永续年金的话，假设每年的年金为A，利率为r，按照以上的思想，其现值应为∑A/(1+r)^n，其中n从1到无穷，这相当于是一个n项（其中n趋于无穷）等比数列求和，应用等比数列求和公式，（数学式子不太好打。。。你自己化简一下）得到一个式子，分母是r，分子是A[1-1/(1+r)^n]。因为n是趋于无穷的，所以1/(1+r)^n是趋于0的，那么之前你化简得到的式子就可以进一步化简为A/r，这个是永续年金的现值，净现值同样是现值减掉投资额。

主要就是这两种思想，对实际问题综合运用就好。

4. 贴现现金流的现额计算

贴现额指的是贴付给银行的利息（按票据实际价值）。因此：贴现息=票据到期值×贴现率×银行持有票据时间（贴现期）到期值=面值×（1+票面利率×时间）贴现额（现款）=票据到期值－贴现息

5. 贴现期,贴现息，贴现净额的计算

票据贴现：
贴现期：贴现日与到期日之间的天数。90-45=45天
票据到期值=票面金额+票面到期累积利息=20000*（1+*9%*90/360）
贴现息：票据到期值*贴现率*贴现天数/365=20000*（1+9%*90/360）*12%*45/360=306.75
贴现净额=票据到期值－票面到期值×（贴现天数÷360）×贴现率
=20000*（1+9%*90/360）*（1-12%*45/360）=20143.25
贴现金额=票据到期值-贴现息

6. 贴现投资回收期指的是什么？

　　贴现回收期法是指从贴现的净现金流量中收回原始投资额所需要的年限，该方法对期望的现金流量以资本成本进行贴现，考虑了风险因素以及货币的时间价值。


　　贴现回收期法的优点主要有：考虑了货币的时间价值；容易理解；不会接受预期净现值为负值的投资；偏向于高流动性。
　　贴现回收期法的缺点有：可能拒绝净现值为正值的投资；需要一个任意的取舍时限；忽略了取舍时限后的现金流量；偏向于拒绝长期项目，如研究与开发新项目。

　　贴现回收期法的计算：

　　贴现回收期需要将投资引起的未来现金净流量进行贴现，以未来现金净流量的现值等于原始投资额现值时所经历的时间为回收期。分别有每年现金净流量相等和每年现金净流量不相等两种情况。当每年现金净流量相等时，假定经历几年所取得的未来现金净流量的年金现值系数为(PA ，i，n)，则：
　　(PA ，i，n)=原始投资额现值/每年现金净流量
　　计算出年金现值系数后，通过查年金现值系数表，即可推算出回收期n。
　　当每年现金净流量不相等时，应把每年的现金净流量逐一贴现并加和，根据累计现金流量现值来确定回收期。由于折现回收期法考虑了货币的时间价值因素，因而其评价结果与净现值法一致。应该说，在没有更合理的回收期计算方法可以利用的情况下，贴现回收期是相对科学的。但尚需明确的是，贴现回收期法只是考虑了货币的时间价值因素，仍然没有考虑回收期后的现金流量问题。只考虑了未来现金流量小于和等于原投资额的部分，而没有考虑超过原投资额的部分，这是会计回收期和贴现回收期的共同局限。显然，回收期长的项目，其超过原投资额的现金流量并不一定比回收期短的项目少。

7. 现金流贴现与净现值？

首先，请弄清楚现值（PV)和终值(FV)的概念，按照复利公式PV=FV/（1+i)^n,表示利率为i，n年后你所拥有的FV对应现在的多少钱即PV。举个列子，某人5年后需要从银行里去除100元，在复利2%的情况下，现在需要存入的金额为PV=100/(1+2%)^5=90.57元。你算的未来现金流量现值，我不知道你怎么算的70.09元，答案应该是29.9元，其实你的算式表达的是你5年后期间每年你获得10元的表达式，即第一年你需要10元，只要投入8.33元，第二年你需要获得10元，你只要在第一年投入6.94元，依此类推。其次，债券按利息支付方式分为附息债券和贴现债券。二者不同的是附息债券按面值买入，贴现债券按低于面值的价格买入，最后附息债券按利率付息，贴现债券按面值返还购买者，收益形成不同，附息债券的收益体现为利息收入，贴现债券的收益体现为买入价和到期偿付价的差额1、面值100元、利率20%、期限5年的附息债券，到期后支付的收益就是终止计算如下：100*（1+20%）^5=248.83元2、面值100元、贴现率20%、期限5年的贴现债券，关键的是看买入价格和你持有的天数。贴现债券的转让价格=面额-面额×{[(期限-持有天数)/360]×年贴现率}

8. 现金流贴现与净现值？

贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。即说白了“贴”就是提前使用利率，先行扣除所使用的利率，就是（1+20%）。
具体有两种含义：
1、指金融机构向该国央行作短期融资时，该国央行向金融机构收取的利率。贴现率的高低会影响各金融机构对客户收取的利率水准并间接影响其它金融市场，为一国的货币政策工具之一。但是各国央行对这种借款方式通常有所限制，所以当一金融机构需要短期资金时，一般会先寻求其他管道。各国央行制定的利率除了贴现率外，另外还有隔夜拆借利率(overnight lending rate)，其中美国的隔夜拆借利率被称为联邦基金利率(Fed funds rate)。
2、指将未来资产折算成现值(present value)的利率，一般是用当时零风险的利率来当作贴现率，但并不是绝对。
　　举个例子：贴现率为10%，明年的100块在今年就相当于100/（1+10%）=90.909090...块钱，到了后年就是100/（1+10%）*（1+10%），也就是说，今年用90.909090...块可以买到的东西相当于明年100块可以买到的东西。