证券投资基金基础知识模拟试题(9)

1. 证券投资基金基础知识模拟试题(9)

第一步明白什么是基金

说白了，基金就是你投出的一部分钱交给基金公司,基金公司的操盘手再用你的钱去投资,一般都是股票的形式。也相当于你花钱请专业人士替你炒股。所以选择好的基金公司非常重要!只有基金公司赚了钱，你才有钱赚。

从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。

第二步关于盈利和亏损如何计算

就是说，基金公司赚了会按你买的股数、当天的单位净值和赎回日期的净值差给你相应的红利。赔了,你同样要以所购股数和净值差分摊损失。

第三步其他费用

购买的时候会收取一定的手续费，一般是0.012每股，赎回的时候手续费是0.005，打个比方，如果你购买当天的单位净值是1元，你买了10000股（一共是一万元），你一共需要交170元的手续费。如果用网上银行购买，会有相应的折价，大概手续费是110左右。各个银行的手续费不一样。

第四步基金时期

一般分为认购期、运作期(封闭期)、申购期三个阶段。刚开始的时候是认购期,一般是半个月左右,在这半个月里你只能购买不能赎回(卖出),买入价一般是1元。然后进入运作期(封闭期),在这段时间里基金公司拿你的钱去建仓,也可以说是一个准备期,一般不超过三个月,打开之后大部分基金会有所涨幅,也有部分会回落变成0.9*或者更低,这个时候不要以为你赔了,因为你的投资才刚刚开始。接下来进入申购期,此时你已经可以自由买卖了。

第五步基金风险

风险是肯定会有的,因为有挣就会有赔,主要是看你所选的公司实力和营运状况。但是客观的来说,基金投资是一项长期投资,不像炒股,赚钱赔钱都很容易。因为近半年以来股市看涨,而且良性循环,所以基本上没有一支基金是长期亏损的,前提是你投资至少半年以上。［什么是基金风险］

第六步具体例子讲解

打个比方,那景顺长城来说,12月7日买入的价格是1.117,12月8日开始是连续下跌,因为整个股市也是看跌,从12月11日开始持续上涨到12月15日是1.186,也就是说如果你在12月7日到11日之间赎回那么你肯定会赔钱,12月11日到13日单位净值长到1.134你能把手续费挣出来,从1.134到1.186的差就是你每股的利润。可能从12月15号后还会跌,你的利润会逐渐缩小甚至更低。推理,这就是基金的涨涨跌跌,基金的涨跌一般与股市大盘的涨跌有关,不出意外是成正比关系。由于大盘在波动的状态下持续上涨,所以基金也是缓慢上升的(近半年来)。

第七步教你怎样买基金

一般是银行代理,不同的银行代理的基金种类也是不同的;或是在基金公司的指定地点直接购买。在银行购买时拿本人身份证和一张存有购买金额的借记卡在窗口办理。时间是上午9点半到11点办,下午1点到3点。

第八步投资基金其他问题

基金再投资:就是指已经分红过后又重新回落的基金,这种基金会落后的价格一般和新发行的差不多,好处是免去了2、3个月的准备期,可以自由买卖;不利之处是往往买家要比新发行时的1元稍高一些,但不会高得太多。

第九步分红问题

价格回落的时候,利润已经按照你买的股数和单位净值差回报给你了,所以不用担心在分后之前的赎回时期问题。比方说你花1元买了10000股(一万元),半年之后在单位净值1.717的这天分红后又回落到1块,那么去了0.017的手续费,你每股挣0.7元即7000。这部分利润,如果打算继续投资会变为你的基金股数,如果赎回会变现。

第十步结论

基金不失为一种较好的理财方式,虽然有一定的风险，但是比股票来说要少的多，所以非常适合新手投资第一步可以选购基金的主要原因。但是一定要非常谨慎的选择发行公司,而且不能着急,至少要投资半年以上较为保险,总的来说和股票相比,风险小,长期持有回报率较高,(在股市正常运转的环境下)一般是净回报60%-80%。

2. 6、总结投资决策方法(两类若干种，债券股票价值、收益率，证券四人

您好亲
1.会计收益率法与非折现的回收期法

由于没有考虑货币的时间价值，已经被大多数企业所摒弃。在进行投资决策时，一般会利用各种投资决策方法加以比较分析。

2.折现的回收期法

在一定程度上说明了项目的风险与流动性。较长的回收期表明： 

（1）企业的资本将被该项目长期占用，因而项目的流动性相对较差；

（2）必须对该项目未来较长时期的现金流量进行预测，而项目周期越长，变动因素越多，预期现金流量不能实现的可能性也就越大。 

3.净现值法

将项目的收益与股东的财富直接相关联。一般情况下，当NPV法与IRR法出现矛盾时，以净现值法为准。但净现值法不能反映出一个项目的“安全边际”，即项目收益率高于资金成本率的差额部分。 

4.内含报酬率法

反映出了一个项目的获利水平。其缺点： 

（1）再投资率的假定。

（2）多重收益率。 

5.现值指数法

提供了一个相对于投资成本而言的获利率。它在一定程度上反映出一个项目的收益率与风险，指数越高，说明项目的获利能力越高，即使现金流量有所降低，项目有可能仍然盈利。
希望能帮到您祝您生活愉快【摘要】
6、总结投资决策方法(两类若干种，债券股票价值、收益率，证券四人【提问】
您好亲
1.会计收益率法与非折现的回收期法

由于没有考虑货币的时间价值，已经被大多数企业所摒弃。在进行投资决策时，一般会利用各种投资决策方法加以比较分析。

2.折现的回收期法

在一定程度上说明了项目的风险与流动性。较长的回收期表明： 

（1）企业的资本将被该项目长期占用，因而项目的流动性相对较差；

（2）必须对该项目未来较长时期的现金流量进行预测，而项目周期越长，变动因素越多，预期现金流量不能实现的可能性也就越大。 

3.净现值法

将项目的收益与股东的财富直接相关联。一般情况下，当NPV法与IRR法出现矛盾时，以净现值法为准。但净现值法不能反映出一个项目的“安全边际”，即项目收益率高于资金成本率的差额部分。 

4.内含报酬率法

反映出了一个项目的获利水平。其缺点： 

（1）再投资率的假定。

（2）多重收益率。 

5.现值指数法

提供了一个相对于投资成本而言的获利率。它在一定程度上反映出一个项目的收益率与风险，指数越高，说明项目的获利能力越高，即使现金流量有所降低，项目有可能仍然盈利。
希望能帮到您祝您生活愉快【回答】
2、财务分析中反映四种企业能力的财务指标是什么【提问】
四大主要财务指标是指：偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标、企业发展能力指标。
偿债能力指标是一个企业财务管理的重要管理指标，是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标，衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率三项。
营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。 这些比率揭示了企业资金运营周转的情况，反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。企业资产周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度就越快。
盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。
发展能力指标主要考察以下八个方面：营业收入增长率、资本保值增值率、资本积累率、总资产增长率、营业利润增长率、技术投入比率、营业收入三年平均增长率和资本三年平均增长率。【回答】
【问一问自定义消息】【回答】

3. 甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，

您好，亲，很高兴为您解答：甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。 要求： (1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。 无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%； 无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%； (2)计算C证券的β系数和必要收益率。这边为您查询到：（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%（2）①1.75=1.6×2.5/（2.5+1+1.5）+2.5×1/（2.5+1+1.5）+βC×15/（2.5+1+1.5）解得βC=15②必要收益率=5%+1.5×10%=20%【摘要】
甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。要求：(1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%；(2)计算C证券的β系数和必要收益率。【提问】
您好，亲，很高兴为您解答：甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。 要求： (1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。 无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%； 无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%； (2)计算C证券的β系数和必要收益率。这边为您查询到：（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%（2）①1.75=1.6×2.5/（2.5+1+1.5）+2.5×1/（2.5+1+1.5）+βC×15/（2.5+1+1.5）解得βC=15②必要收益率=5%+1.5×10%=20%【回答】

4. 甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，

亲你好，为你查询到Rf＋1.6×（Rm－Rf）＝21% Rf＋2.5×（Rm－Rf）＝30% 30%-21%=Rf＋2.5×（Rm－Rf）-[Rf＋1.6×（Rm－Rf）]=0.9×（Rm－Rf） （Rm－Rf）=10% Rf＋1.6×（Rm－Rf）＝21% Rf＋1.6×10%＝21% Rf=5% （Rm－Rf）=10% Rm=15% 如果我的解答对您有所帮助，还请给个赞(在左下角进行评价哦)，期待您的赞，您的举手之劳对我很重要,您的支持也是我进步的动力。最后再次祝您身体健康,心情愉快!【摘要】
甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。要求：(1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%；(2)计算C证券的β系数和必要收益率。【提问】
亲你好，为你查询到Rf＋1.6×（Rm－Rf）＝21% Rf＋2.5×（Rm－Rf）＝30% 30%-21%=Rf＋2.5×（Rm－Rf）-[Rf＋1.6×（Rm－Rf）]=0.9×（Rm－Rf） （Rm－Rf）=10% Rf＋1.6×（Rm－Rf）＝21% Rf＋1.6×10%＝21% Rf=5% （Rm－Rf）=10% Rm=15% 如果我的解答对您有所帮助，还请给个赞(在左下角进行评价哦)，期待您的赞，您的举手之劳对我很重要,您的支持也是我进步的动力。最后再次祝您身体健康,心情愉快!【回答】
亲，能麻烦你一题一题的解答吗？先解答：无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%；在解答：无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%；【提问】
https://www.acc5.com/ask/question_5993033.html【回答】

5. 甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，

亲亲您好很高兴为您解答，参考答案：（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%（2）①1.75=1.6×2.5/（2.5+1+1.5）+2.5×1/（2.5+1+1.5）+βC×15/（2.5+1+1.5）解得βC=15②必要收益率=5%+1.5×10%=20%【摘要】
甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。要求：(1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%；(2)计算C证券的β系数和必要收益率。【提问】
亲亲您好很高兴为您解答，参考答案：（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%（2）①1.75=1.6×2.5/（2.5+1+1.5）+2.5×1/（2.5+1+1.5）+βC×15/（2.5+1+1.5）解得βC=15②必要收益率=5%+1.5×10%=20%【回答】
我要第一条解题的解题步骤【提问】
亲亲您好很高兴为您解答，（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%【回答】

6. 证券投资分析第一次作业 4

1.A.  开放式基金有三个月的发行期，期间不能赎回。

2.B.  当日交割就是T+0，次日交割就是T+1，例行交割就是T+5。这三个是最常见的，股票默认是例行交割，你要当日交割或次日交割，必须事先说明。

3.D.  股票的特点：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格波动性和风险性。可以知道，肯定没有偿还期限。

4.C.  优先股是相对于普通股而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。

5.B.  少数股东权是指须持有公司一定比例的股份才可以行使的权利，公司法第四十条规定只有持有公司股份十分之一【注意这里，这就是答案】以上有表决权的股东才享有临时股东会召集请求权。行使少数股东权的，既可以是股东一份亦可以是数人共同去做。

6.B.  管理问题，出现内幕交易、虚假交易等等。

7.C.  因为债券的筹资费用主要包括申请发行债券的手续费、债券注册费、印刷费、上市费以及推销费用等， 企业要交的费用较大。

8.B.  广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券，就只有这三种。基础知识。

9.D.  恒生指数的成份股具有广泛的市场代表性，其总市值占香港联合交易所市场资本额总和的90％左右

。为了进一步反映市场中各类股票的价格走势，恒生指数于1985年开始公布四个分类指数，把33种【注意这里，这就是答案】成份股分别纳入工商业、金融、地产和公共事业四个分类指数中。

10.D.  第四市场的交易通常只牵涉买卖双方。有时也有帮助安排证券交易的第三方参与，但他们不直接卷入交易过程。第三方作为中间人,不须向证券管理机关登记,也不须向公众公开报道其交易情况。第四市场的开拓者即帮助买进或卖出证券者，通常只有一个人或几个人。他们的主要工作是向客户通报买方和卖方的意愿，以促成买卖双方进行直接的交易谈判。各方交易者之间则通过电话、电传等方式进行生意接触，往往买卖双方相互不知身份。利用第四市场进行交易的一般都是一些大企业、大公司。他们进行大宗的股票交易，为了不暴露目标，不通过证券交易所，而直接通过第四市场的电子计算机网络进行交易。

7. 某基金经理持有价值 1 亿元的债券组合，久期为 7，现预计利率将走强，该基金经理希 望使用国债期货调整

（7-5.5）*100000000/(4.5*98.5*1.05*10000)=32.22947385

8. 目前有甲乙两种证券,构成证券投资组合,甲证券的预期收益率为12%,方差是0.0169

1、该证券投资组合的预期收益率 =80%*10%+20%*18%=11.6% 2、A证券的标准差 =根号下方差0.01414=0.119 3、B证券的标准差 =根号下方差0.04=0.2 4、ρXY=COV(X，Y)/√D(X)√D(Y)， A证券与B证券的相关系数=0.0048/(0.119*0.2) 5\投资组合的标准差计算公式为 根号下【(W1σ1）^2+（W2σ2）^2+ 2W1W2*协方差】 所以题目=根号下【80%*0.0119+20%*0.02+2*20%*80%*0.0048】 答案自己计算器按下