常见的偿债能力比率有哪些？

1. 常见的偿债能力比率有哪些？

　　偿债能力分析
　　偿债能力分析反映上市公司偿债能力的指标，主要有流动比率、速动比率、现金比率、资本周转率、清算价值比率和利息支付倍数等。 1、流动比率 　　流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。 　　公式：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计 　　一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。通常，该指标在200%左右较好。98年，沪深两市该指标平均值为200.20%。在运用该指标分析公司短期偿债能力时，还应结合存货的规模大小，周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高，但其存货规模大，周转速度慢，有可能造成存货变现能力弱，变现价值低，那么，该公司的实际短期偿债能力就要比指标反映的弱。 　　例如，中国七砂(0851)流动比率达207.98%，反映了较强的偿债能力，但该公司存货期末余额高达1.06亿元，存货周转率为1.33次，这表明了该公司存货周转速度慢，变现能力相对较弱，会影响其变现价值，导致公司的实际短期偿债能力变弱，偿债风险增大。 　　2、速动比率 　　速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。 　　公式：速动比率=(流动资产合计－存货净额)÷流动负债合计 　　一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。98年沪深两市该指标平均值为153.54%。 　　在运用该指标分析公司短期偿债能力时，应结合应收帐款的规模、周转速度和其他应收款的规模，以及它们的变现能力进行综合分析。如果某公司速动比率虽然很高，但应收帐款周转速度慢，且它与其他应收款的规模大，变现能力差，那么该公司较为真实的短期偿债能力要比该指标反映的差。 　　由于预付帐款、待摊费用、其他流动资产等指标的变现能力差或无法变现，所以，如果这些指标规模过大，那么在运用流动比率和速动比率分析公司短期偿债能力时，还应扣除这些项目的影响。 　　3、现金比率 　　现金比率，表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。 　　公式：现金比率=(货币资金+短期投资)÷流动负债合计 　　该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。98年沪深两市该指标平均值为56.47%。 　　例如，彩虹股份(600707)现金比率为24.24%，不算很好。但流动比率和速动比率分别为176.79%和173.27%，且应收帐款周转率和存货周转率分别为11.94次和10.07次，说明该公司流动资产变现性较好，总体的短期偿债能力较强。 　　4、资本周转率 　　资本周转率，表示可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。 　　公式：资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷长期负债合计 　　一般情况下，该指标值越大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。由于长期负债的偿还期限长，所以，在运用该指标分析公司的长期偿债能力时，还应充分考虑公司未来的现金流入量，经营获利能力和盈利规模的大小。如果公司的资本周转率很高，但未来的发展前景不乐观，即未来可能的现金流入量少，经营获利能力弱，且盈利规模小，那么，公司实际的长期偿债能力将变弱。 　　例如，龙电股份(600726)资本周转率为48.80%，与98年沪深两市平均水平10504.01%比较，指标值很小，而且该公司长期负债期末余额达到47700万元，规模较大，说明该公司长期偿债压力较大，但是该公司资产周转情况良好，连续三年总资产周转率达30%以上，而且获利能力和积累能力较强，连续三年净资产增长率为10.85%以上，连续三年的净利润增长率和总资产利润率分别达17.42%以上和10.82%以上，从而在一定程度减轻了长期偿债压力。 　　5、清算价值比率 　　清算价值比率，表示企业有形资产与负债的比例，反映公司清偿全部债务的能力。 　　公式：清算价值比率=(资产总计－无形及递延资产合计)÷负债合计 　　一般情况下，该指标值越大，表明公司的综合偿债能力越强。98年沪深两市该指标平均值为309.76%%。由于有形资产的变现能力和变现价值受外部环境的影响较大且很难确定，所以运用该指标分析公司的综合偿债能力时，还需充分考虑有形资产的质量及市场需求情况。如果公司有形资产的变现能力差，变现价值低，那么公司的综合偿债能力就会受到影响。 　　6、利息支付倍数 　　利息支付倍数，表示息税前收益对利息费用的倍数，反映公司负债经营的财务风险程度。 　　公式：利息支付倍数=(利润总额+财务费用)÷财务费用 　　一般情况下，该指标值越大，表明公司偿付借款利息的能力越强，负债经营的财务风险就小。98年沪深两市该指标平均值为36.57%。由于财务费用包括利息收支、汇兑损益、手续费等项目，且还存在资本化利息，所以在运用该指标分析利息偿付能力时，最好将财务费用调整为真实的利息净支出，这样反映公司的偿付利息能力最准确。

2. 偿债能力比率的介绍

偿债能力比率是判断企业负债的安全性和短期负债的偿还能力的比率。偿债能力的大小在很大程度上反映了企业经营的风险程度。这类比率主要有资产负债率、流动比率和速动比率等。

3. 偿债能力比率的内容

1、流动比率流动比率是流动资产除以流动负债的比值，反映企业的短期偿债能力。它不仅表示短期债权人债权的安全程度，而且同时又反映了企业营运资本的能力。其计算公式为流动比率=流动资产/流动负债企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产。流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金(流动资产-流动负债=营运资金)，营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果企业之间规模相差很大，绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产与流动负债的比值，是个相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合企业间以及本企业不同历史时期的比较。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2，当然这一比率越高，债权人的安全性也越高。但是从公司所有者股东的角度看，过高的流动比率表明企业资产利用率低，资金闲置严重，企业经营也显得过于保守，没有充分利用好财务杠杆。上市公司所属行业不同，适合的流动比率也不同，比如商业类上市公司的流动比率总体来说偏低，但由于这类公司流动资产的流动性较高，并不影响其偿债能力。所以计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产及流动负债所包括的内容以及经营上的因素。对那些流动比率有异常变动的公司尤其要注意，应分析变动的原因揭示出背后隐藏的问题。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2、速动比率。流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们(特别是短期债权人)还希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这个指标被称为速动比率。速动比率，是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。其计算公式为：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：1)在流动资产中存货的变现速度最慢;2)由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没作处理;3)部分存货已抵押给某债权人;4)存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。综合上述原因，在不希望企业用变卖存货的办法还债，以及排除使人产生种种误解因素的情况下，把存货从流动资产总额中减去计算出的速动比率，反映的短期偿债能力更加令人可信。通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。这仅是一般的看法，因为行业不同速动比率会有很大差别，没有一个统一的标准。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收账款，大大低于1的速动比率则是很正确的;相反，一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1。影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备要多;由于季节性的变化，可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。这些情况就可能使速动比率的可信度大打折扣。由于各行业之间的差别，在计算速动比率时，除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目(待摊费用等)，以计算更进一步的变现能力。如采用保守速动比率(或称超速动比率)，其计算公式如下保守速动比率=(现金+短期证券+应收账款净额)/流动负债3、利息支付倍数。从债权人的立场出发，他们向企业投资的风险，除了计算上述资产负债率，审查企业借入资本占全部资本的比例以外，还要计算营业利润是利息费用的倍数。利用这一比率，可以测试债权人投入资本的风险。利息支付倍数指标是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。其计算公式为利息支付倍数=税息前利润/利息费用公式中的税息前利润是指损益表中未扣除利息费用和所得税之前的利润，可以用利润总额加利息费用来预测。由于我国现行损益表中利息费用没有单列，而是混在财务费用之中，外部报表使用人只好用利润总额加财务费用来估计。公式中的分母利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息。资本化利息虽然不在损益表中扣除，但仍然是要偿还的。利息保障倍数的重点是衡量企业支付利息的能力，没有足够大的税息前利润，资本化利息的支付就会发生困难。利息支付倍数指标反映企业经营收益为所须支付的债务利息的倍数。只要利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。如何合理确定企业的利息支付倍数，需要将该企业的这一指标与其他企业，特别是本行业平均水平进行比较，来分析决定本企业连续几年的该项指标，并选择最低指标年度的数据作为标准。这是因为，企业在经营好的年头要偿债，而在经营不好的年头也要偿还大约等量的债务。某一个年度利润很高，利息支付倍数也会很高，但不能年年如此。采用指标最低年度的数据，可保证最低的偿债能力。一般情况下应采纳这一原则，但遇有特殊情况须结合实际来确定。与此同时，结合这一指标，企业可以测算一下长期负债与营运资金的比率，它是用企业的长期负债与营运资金相除计算的。其计算公式为长期债务与营运资金比率=长期负债/(流动资产-流动负债)一般情况下，长期债务不应超过营运资金。长期债务会随时间延续不断转化为流动负债，并须运用流动资产来偿还。保持长期债务不超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债，从而使长期债权人和短期债权人感到贷款有安全保障。4、应收账款周转率和周转天数。应收账款和存货一样，在流动资产中有着举足轻重的地位。及时收回应收账款，不仅增强了企业的短期偿债能力，也反映出企业管理应收账款方面的效率。反映应收账款周转速度的指标是应收账款周转率，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫应收账款回收期或平均收现期，它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间。其计算公式为应收账款周转率=销售收入/平均应收账款应收账款周转天数=360/应收账款周转率=(平均应收账款*360)/销售收入公式中的销售收入数来自损益表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。以后的计算也是如此。除非特别指明，销售收入一词均指销售净额。它是资产负债表中期初应收账款余额与期末应收账款余额的平均数。一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。影响该指标正确计算的因素有：(1)季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况;(2)大量使用分期付款结算方式;(3)大量的销售使用现金结算;(4)年末大量销售或年末销售大幅度下降。这些因素都会对该指标计算结果产生较大的影响。投资者可以将计算出的指标与该企业前期、与行业平均水平或与其他类似企业相比较，判断该指标的高低。但仅根据指标的高低分析不出上述各种原因。

4. 偿债能力比率的概念

偿债能力比率是判断企业负债的安全性和短期负债的偿还能力的比率。偿债能力的大小在很大程度上反映了企业经营的风险程度。这类比率主要有资产负债率、流动比率和速动比率等。

5. 请问什么是债务偿付比率？

债务偿付比率 Debt Service Coverage Ratio
定义：在决定是否发出贷款时，银行贷款人员经常考虑的比率。
债务本金偿付比率＝年税后利润÷（债务本金÷债务年限）
该指标必须大于1，越高说明企业偿债能力越强。就一个企业某一时期的债务本金偿付比率看，难以说明这个企业偿债能力的好坏。对于一个企业来说，往往需要连续计算五个会计年度的债务本金偿还比率，才能确定其偿债能力的稳定性。从稳健的角度来估计这个企业的长期偿债能力状况时，又通常是选择最低指标的年度。

6. 偿债能力指标计算公式

一、短期偿债能力指标
1、营运资金=流动资产-流动负债（绝对指标）
2、流动比率=流动资产÷流动负债（相对指标）
3、速动比率=速动资产÷流动负债（相对指标）
其中，速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产
=货币资金+交易性金融资产+应收款项+应收票据
4、现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%（相对指标）
现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债

二、长期偿债能力指标
（一）还本能力
1、资产负债率=负债总额÷资产总额×100
资产总额=负债总额+股东权益
2、产权比率=负债总额÷股东权益×100
3、权益乘数=总资产÷股东权益×100
（二）付息能力
付息保障倍数=息税前利润÷应付利息
=（净利润+利润表中的利息费用+所得税）÷应付利息

7. 收入偿债比率计算公式

你的债务偿还比率应该是算的是你偿还债务占你家庭收入的百分比。你应该和债权人之间商定的有一个还债时间，总负债额/还款年度=每年还款额然后算出家庭每年年度固定总收入(每年还款额/每年年度收入)*100%=债务偿还比率你要具体到每月的话也可以但是建议算出来的比率不要太高否则证明你的负债已经给你的家庭生活造成了很大的压力家庭生活水平会有所下降应该根据收入掌握还款期限的调整希望能帮到你【摘要】
收入偿债比率计算公式【提问】
你的债务偿还比率应该是算的是你偿还债务占你家庭收入的百分比。你应该和债权人之间商定的有一个还债时间，总负债额/还款年度=每年还款额然后算出家庭每年年度固定总收入(每年还款额/每年年度收入)*100%=债务偿还比率你要具体到每月的话也可以但是建议算出来的比率不要太高否则证明你的负债已经给你的家庭生活造成了很大的压力家庭生活水平会有所下降应该根据收入掌握还款期限的调整希望能帮到你【回答】

8. 长期偿债能力比率

CD权益乘数=产权比率+1=2，产权比率=1。权益乘数=1/资产权益率=1/（1-资产负债率）＝2，资产负债率为50%。