保险与国债对比优势

1. 保险与国债对比优势

现在新发行的国债利率跟存款利率差不多，但可以免利息税，而以前发行的国债利率低于存款利率的较多。虽然国债利率相对于5年期的存款没有什么优势，但可以规避经济调整从而引起的银行利率向下调整，比如新发行的10年、15年的特别国债都是4.5%左右。现阶段的保险，如投连险和万能险，所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户，收益相对比定期存款高一些；例如如果你的风险承受能力较高，在投连险里就可以多选择风险和收益高的帐户进行投资。建议如果你需要理财的金额较大，可以买三分之一的国债，存三分之一的5年期存款，最后的可以买投连险，或者还留一小部分存活期用作应急使用。如果金额不是很大，比如10万以下，年龄35岁以下，可以考虑进行激进投资，如大部分买基金；如果你年龄45岁以上，尽量采取稳重的投资策略，尽可能让自己积累的资产保值增值，防范未来的身体体质变化，如存一部分定期，买一部分保险。以上是个人建议，你也可以到银行或者保险公司去详细咨询一下理财师。
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2. 国债收益率对保险板块有什么影响

3. 国债属于保险吗

保险制度的含义：
是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。【摘要】
国债属于保险吗【提问】
亲，很高兴为您服务，我是懂点金融的JiKe，985硕士毕业，拥有5年的金融从业经历....现在正为您整理答案，三分钟之内为您解答，请耐心稍等一下下哦～【回答】
您的问题已收到，打字需要一点时间，还请稍等一下，请不要结束咨询哦，您也可以提供更多有效信息，以便我更好为您解答。[心]【回答】
亲，您好，国债不属于保险【回答】
保险制度的含义：
是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。【回答】
国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。【回答】

4. 保险公司 发行金融债

我国金融债券的种类包括哪些？(一)政策性金融债券政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。政策性银行包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。金融债券的发行也进行了一些探索性改革：一是探索市场化发行方式；二是力求金融债券品种多样化。(二)商业银行债券(1)商业银行金融债券：金融机构法人在全国银行间债券市场发行。(2)商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。(3)混合资本债券。《巴塞尔协议》并未对混合资本工具进行严格定义，仅规定了混合资本工具的一些原则特征，而赋予各国监管部门更大的自由裁量权，以确定本国混合资本工具的认可标准。混合资本债券是一种混合资本工具，它比普通股票和债券更加复杂。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：第一，期限在15年以上，发行之日起l0年内不得赎回。第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。(三)证券公司债券2004年10月，经商中国证监会和中国银监会，中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资劵管理办法》。证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。(四)保险公司次级债务2004年9月29日，中国保监会发布了《保险公司次级定期债务管理暂行办法》。保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。该办法所称保险公司，是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险公司和外资独资保险公司。中国保监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理。与商业银行次级债务不同的是，按照《保险公司次级定期债务管理暂行办法》，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于l00%的前提下，募集人才能偿付本息；并且，募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。(五)财物公司债券2007年7月，中国银监会下发《企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》，明确规定企业集团财务公司发行债券的条件和程序，并允许财务公司在银行间债券市场发行财务公司债券。中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限通常在3个月-3年。
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5. 保险公司还会增加国债投资吗

　　国债的免税优势众所周知，但是保险公司投资国债的积极性却与日俱减（用国债占整个债券组合的比例来衡量，而非国债的绝对持仓量）。但我们认为，从税后考核角度考虑，在债券品种选择上，以中国人寿为例，保险公司今年需要更侧重于国债，而非金债。这是因为，今年有效税率非但不可能降为零而且会大幅提高，而金融债高于国债的利差未能覆盖因此产生的税收支出。
　　国债为何“失宠”
　　国债为何不再为保险公司所钟爱？我们认为，这主要是因为保险公司的考核机制和偏低的有效税率阻碍了他们购买国债的步伐。
　　大部分保险公司的债券投资都还是按税前考核，去年大部分时候长端国债收益率已低于保险公司的投资成本（10年期国债收益率已降至3%以下），面对国债税前净亏损，他们自然更倾向于购买票面利率高的金融债，尽管从税后角度看国债投资依然划算。去年国债和金债的利差很大，但仍未能完全覆盖国债利息的免税优势（按国债等税收益率公式：金融债收益率=国债收益率+国债票面利息*税率/（1-税率））。
　　进一步分析，在解释保险公司对国债的投资取向上，有效税率水平（=所得税/税前利润）更具有探讨意义。因为，随着保险公司盈利能力的增强，对税收因素可能更加重视，考核机制也会相应变化。
　　中国人寿的有效税率一直很低，06年全年仅为2%（国内准则，不考虑递延税，若按香港准则且考虑递延税，也仅为21%）。中国平安06年的所得税为负值（国内准则，不考虑递延税，若按香港准则且考虑递延税，也仅为2%）。具体说来，造成如此低的有效税率的原因大致有三：
　　（1）它们在04、05年已经买入大量国债。近两年国债利息收入相当多，在有效税率比较低的情况下，再继续购入国债的动力相应减弱了。
　　根据Chinabond公布的数据，整个保险行业的银行间国债托管在这两年间净增1220亿，相当于当时国债发行总量的13%。具体到公司，04、05两年中国人寿购入国债超过1144亿，中国平安国债购入量也达553亿以上（基于年报数据）。即使按当时7年期国债平均票面利率3.91%计算，中国人寿和中国平安这两年的国债利息也分别达到45亿和22亿，足足抵消掉其税前利润（按国内准则）的45%和35%。
　　（2）保险公司的基金分红收入可以免税，06年保险公司纷纷加大了基金投资力度，由此带来的免税效应相当显著。根据年报显示，06年中国人寿基金分红收入达34.89亿元，中国平安该项免税收入也达到了28.52亿，继续抵扣掉其税前利润（按国内准则的）的35%和46%。
　　（3）04年以来大型保险公司都享受到了高限额的计税工资税前扣除优惠。以前只有部分工资额度可以在税前列支，现在基本上所有工资都可以抵税，这一点显然进一步拉低了保险公司的有效税率。
　　以中国平安为例，06年所得税为负值，税后利润较利润所得增加46.3万元，其在年报中直接披露主要是“平安寿险获得计税工资税前扣除标准的税收优惠”所致。
　　综上所述，即使不考虑税前考核因素，04-05年国债高额的利息收入、基金分红免税效应和其他免税政策三方面因素，也会导致去年国债的免税优势对于保险公司来说没有那么显著了。而且，其他一部分保险公司扣除国债业务外的收入为负，根本不存在免税效应。　　还会购买长期国债吗
　　尽管税前考核和有效税率偏低弱化了保险公司去年购买国债的动力，但是就中国人寿而言，在今年的债券组合中更多地偏向国债投资是利大于弊的。这是因为，“成就”国债免税优势的两个条件在它身上依旧成立，甚至会被强化。
　　首先，今年有效税率非但不可能降为零而且会大幅提高。也就是说，在应税所得构成中，投资收益的增长幅度将高于承包亏损和免税额度的增长。按5.5%的历史回报率保守估计，投资收益全年预计增长超过358亿，与此同时，考虑到保监会很可能提高保险合同2.5%的保底收益上限，承保业务可能出现150亿的同比多亏，并且由于国债会出现新增免税利息，预计税前抵扣额共多增10亿。如此计算，若不考虑递延税项，应税所得将同比多增198亿，有效税率相应大幅上升。
　　今年的最新季报作证了我们的判断。在应税所得出现大幅增长的前提下，提高债券组合中国债的投资比例无疑是有利的。
　　其次，金融债高于国债的利差未能覆盖因此产生的税收支出。就目前的市场环境看，两者长端利差已经迅速下降到20BP以下，完全抵消了所得税调整的影响，可以说此时国债更有投资价值了。
　　基于上述分析，我们认为，从税后考核角度考虑，在债券品种选择中，保险公司今年需要更侧重于国债，而非金债。

6. 保险公司还会增加国债投资吗

　　国债的免税优势众所周知，但是保险公司投资国债的积极性却与日俱减（用国债占整个债券组合的比例来衡量，而非国债的绝对持仓量）。但我们认为，从税后考核角度考虑，在债券品种选择上，以中国人寿为例，保险公司今年需要更侧重于国债，而非金债。这是因为，今年有效税率非但不可能降为零而且会大幅提高，而金融债高于国债的利差未能覆盖因此产生的税收支出。
　　国债为何“失宠”
　　国债为何不再为保险公司所钟爱？我们认为，这主要是因为保险公司的考核机制和偏低的有效税率阻碍了他们购买国债的步伐。
　　大部分保险公司的债券投资都还是按税前考核，去年大部分时候长端国债收益率已低于保险公司的投资成本（10年期国债收益率已降至3%以下），面对国债税前净亏损，他们自然更倾向于购买票面利率高的金融债，尽管从税后角度看国债投资依然划算。去年国债和金债的利差很大，但仍未能完全覆盖国债利息的免税优势（按国债等税收益率公式：金融债收益率=国债收益率+国债票面利息*税率/（1-税率））。
　　进一步分析，在解释保险公司对国债的投资取向上，有效税率水平（=所得税/税前利润）更具有探讨意义。因为，随着保险公司盈利能力的增强，对税收因素可能更加重视，考核机制也会相应变化。
　　中国人寿的有效税率一直很低，06年全年仅为2%（国内准则，不考虑递延税，若按香港准则且考虑递延税，也仅为21%）。中国平安06年的所得税为负值（国内准则，不考虑递延税，若按香港准则且考虑递延税，也仅为2%）。具体说来，造成如此低的有效税率的原因大致有三：
　　（1）它们在04、05年已经买入大量国债。近两年国债利息收入相当多，在有效税率比较低的情况下，再继续购入国债的动力相应减弱了。
　　根据Chinabond公布的数据，整个保险行业的银行间国债托管在这两年间净增1220亿，相当于当时国债发行总量的13%。具体到公司，04、05两年中国人寿购入国债超过1144亿，中国平安国债购入量也达553亿以上（基于年报数据）。即使按当时7年期国债平均票面利率3.91%计算，中国人寿和中国平安这两年的国债利息也分别达到45亿和22亿，足足抵消掉其税前利润（按国内准则）的45%和35%。
　　（2）保险公司的基金分红收入可以免税，06年保险公司纷纷加大了基金投资力度，由此带来的免税效应相当显著。根据年报显示，06年中国人寿基金分红收入达34.89亿元，中国平安该项免税收入也达到了28.52亿，继续抵扣掉其税前利润（按国内准则的）的35%和46%。
　　（3）04年以来大型保险公司都享受到了高限额的计税工资税前扣除优惠。以前只有部分工资额度可以在税前列支，现在基本上所有工资都可以抵税，这一点显然进一步拉低了保险公司的有效税率。
　　以中国平安为例，06年所得税为负值，税后利润较利润所得增加46.3万元，其在年报中直接披露主要是“平安寿险获得计税工资税前扣除标准的税收优惠”所致。
　　综上所述，即使不考虑税前考核因素，04-05年国债高额的利息收入、基金分红免税效应和其他免税政策三方面因素，也会导致去年国债的免税优势对于保险公司来说没有那么显著了。而且，其他一部分保险公司扣除国债业务外的收入为负，根本不存在免税效应。　　还会购买长期国债吗
　　尽管税前考核和有效税率偏低弱化了保险公司去年购买国债的动力，但是就中国人寿而言，在今年的债券组合中更多地偏向国债投资是利大于弊的。这是因为，“成就”国债免税优势的两个条件在它身上依旧成立，甚至会被强化。
　　首先，今年有效税率非但不可能降为零而且会大幅提高。也就是说，在应税所得构成中，投资收益的增长幅度将高于承包亏损和免税额度的增长。按5.5%的历史回报率保守估计，投资收益全年预计增长超过358亿，与此同时，考虑到保监会很可能提高保险合同2.5%的保底收益上限，承保业务可能出现150亿的同比多亏，并且由于国债会出现新增免税利息，预计税前抵扣额共多增10亿。如此计算，若不考虑递延税项，应税所得将同比多增198亿，有效税率相应大幅上升。
　　今年的最新季报作证了我们的判断。在应税所得出现大幅增长的前提下，提高债券组合中国债的投资比例无疑是有利的。
　　其次，金融债高于国债的利差未能覆盖因此产生的税收支出。就目前的市场环境看，两者长端利差已经迅速下降到20BP以下，完全抵消了所得税调整的影响，可以说此时国债更有投资价值了。
　　基于上述分析，我们认为，从税后考核角度考虑，在债券品种选择中，保险公司今年需要更侧重于国债，而非金债。

7. 基金国债保险 的概念是什么

　　投资基金
　　通俗地讲，投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家（如基金管理人），由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
　　而证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利，并承担相应义务。

　　投资基金运作流程简图


　　投资基金运作流程：

　　1．投资者资金汇集成基金；

　　2．该基金委托投资专家——基金管理人投资运作； 其中，
　　（1）投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方式建立信托协议，确立投资者出资（并享有收益、承担风险）、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托关系。
　　（2）基金管理人与基金托管人（主要是银行）通过托管协议确立双方的责权。

　　3．基金管理人经过专业理财，将投资收益分予投资者。
　　在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理人担任。基金
　　投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。

　　开放式基金
　　开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
　　开放式基金可根据投资者的需求追加发行，也可按投资者的要求赎回。对投资者来说，既可以要求发行机构按基金的现期净资产值扣除手续费后赎回基金，也可再买入基金，增持基金单位份额。
　　例如，我国首只开放式基金“华安创新”，首次发行50亿份基金单位，设立时间2001年，没有存续期，而首次发行50亿的基金单位也会在“开放”后随时发生变动，例如可能因为投资者赎回而减少，或者因为投资者申购或选择“分红再投资”而增加。
　　我国开放式基金单位的交易采取在基金管理公司直销网点或代销网点（主要是银行营业网点）通过申购与赎回的办法进行，投资者申购与赎回都要通过这些网点的柜台、电话或网站进行。

　　封闭式基金
　　封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，事先确定发行总额，筹集到这个总额的80%以上时，基金即宣告成立，并进行封闭，在封闭期内不再接受新的投资。
　　例如，在深交所上市的基金开元（4688），1998年设立，发行额为20亿基金份额，存续期限（封闭期）15年。也就是说，基金开元从1998年开始运作期限为20年，运作的额度20亿，在此期限内，投资者不能要求退回资金、基金也不能增加新的份额。
　　尽管在封闭的期限内不允许投资者要求退回资金，但是基金可以在市场上流通。投资者可以通过市场交易套现。
　　我国封闭式基金单位的流通方式采取在证券交易所挂牌上市交易的办法，投资者买卖基金单位，都必须通过证券商在二级市场上进行竞价交易。
　　国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。
　　国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。
　　国债是国家信用的主要形式。中央政府发行国债的目的往往是弥补国家财政赤字，或者为一些耗资巨大的建设项目、以及某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。由于国债以中央政府的税收作为还本付息的保证，因此风险小，流动性强，利率也较其他债券低。
　　我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，稳健型投资者喜欢投资国债。其种类有凭证式国债、实物式国债、记账式国债三种。

　　保险(insurance)(仅指商业保险)是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费， 保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。


　　保险是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。


　　保险是最古老的风险管理方法之一。保险合约中，被保险人支付一个固定金额（保费）给保险人，前者获得保证：在指定时期内，后者对特定事件或事件组造成的任何损失给予一定补偿。


　　保险属于经济范畴，它所揭示的是保险的属性，是保险的本质性的东西。

8. 保险性来说，储蓄和国债谁高

1、对于定期存款和国债的保障性来说，国债高于银行存款。国债是国家发行的债券。国债由国家发行，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。但是国债买了之后，只有等到到期才可以连本带息一起拿回来；定期存款可以提前取出的，损失的只是利息，之前的时间是按活期利息计算的。2、定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款。它具有存期最短3个月，最长5年，选择余地大，利息收益较稳定的特点。
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