转债溢价率是正好还是负好

1. 转债溢价率是正好还是负好

负好。由转股溢价率计算公式可知，当转股溢价率为负数时，说明转债价值低于转股价值，也就说转股价低于正股价。从可转债打新的角度来说，可转债溢价率为负数的打新价值要高于正数，一般转股溢价率较低的转债，跟涨正股的能力也会越强，上市后转债破发的风险也更小。【拓展资料】转股溢价率=转债价格/转股价值-1；转股价值=转债价格/转股价*正股价；转股价是指可转换公司债券转换为每股股票所支付的价格，转股价通常在转债发行时就已经确定，且一般不会更改；转股价格越高，相同金额债券可转换的股票数量就越少，所以对于同一只债券而言，转股价设置的越低对投资者就越有利。正股价是指股票交易价格，与股票的价值是相对的概念，股票价格有市场决定，是实时波动的。转债溢价率指纯债溢价率和转股溢价率。纯债溢价率昭示转债价超过纯债价值的程度，提示债性的强弱。计算时是以转债价减去纯债价值，除以纯债价值，再乘以 100%即得。各只转债现价都在130元以上，价格最高为海化转债(125822)，曾达到389元一线，其纯债溢价率高达289%。价格最低为澄星转债 (110078)，以137.09元计算，纯债溢价率37.09%，不低。转债整体溢价如此之高，说明所有转债的债性都很弱。从这一点看，买入转债所含风险，几乎等同于买入正股的风险，转债特有的债性保护功能已不复存在。另指标是转股溢价率，昭示转债价超过转股价值的程度。计算是以转债价减转股价值，再除以转股价值，然后乘100%。转股价值这样计得：以面值除以转股价得每张转债转股数，再乘正股价即得。

2. 可转债溢价率是正好还是负好

可转债溢价率为负比较好，可转债溢价率表示可转债价格相对于转股之后价值的溢价水平，如果溢价率越高，说明可转债价格被高估，那么转股就不划算，反之溢价率为负，代表可转债价格被低估，那么转股就比较划算。【拓展资料】可转债溢价率也就是可转债的转股溢价率。可转换债券的溢价可以理解为：购买可转换债券并转换为股票的成本高于直接购买股票的成本。可转换债券的溢价率是指投资者以市场价格购买可转换债券，并将可转换债券与直接购买股票的溢价成本进行比较后的溢价水平。溢价利率水平反映了可转换债券中所包含的权证的价值。一般来说，可转换债券的溢价率越低，价格相对越便宜。在可转换债券市场，可转换溢价率一般为正，因为如果溢价降至0，意味着投资者可以通过购买可转换债券，然后转换，然后卖出股票进行几乎无风险套利交易，大幅买入将推高可转换债券价格，导致转换溢价，回到0，因此转换溢价很难低于0，毕竟是不可逆转的操作。因此，在二级市场中，转换操作不常见，一般只在上市公司启动强制赎回条款，或可转换债券将使投资者到期，因为投资者必须在转换和本息之间进行选择，如果公司股价高于转换价格，理性投资者会选择转换而不是返还本息。当然，如果转换溢价过高，可能有两个原因，一是公司股价下跌过大，离股价太远，虽然可转换债券的价格不是很高，甚至可能低于面值，但转换溢价仍然很高，因为可转换债券反映债券性质，可转换溢价高并不罕见。由于投资者的投机，导致可转换价格，转换溢价将上升，反映了可转换债券的炒作风险，投资者应注意可转换债券的风险，购买可转换债券不仅不会有风险，还将承担额外可转换债券价值回报的风险。

3. 可转债溢价率是高还是低好?

溢价率，就是在权证到期前，正股价格需要变动多少百分比才可让权证投资者在到期日实现打和。溢价率是度量权证风险高低的其中一个数据，溢价率愈高，打和愈不容易。

温馨提示：以上内容仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。
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4. 可转债溢价率是高还是低好?

转债溢价率是高好还是低好要根据情况而定。当可转债溢价率为正数时，转债价格高于转股价值，此时持有债券更划算，而转换成股票卖出则有可能亏损；当溢价率为负数时，转债价格低于转股价值，此时转股会更划算。
在普通投资者常见的金融工具里，可转债相比普通债券要更加复杂，可转债同时具备股性和债性，故而会导致很多的不确定性，因此需谨慎操作。

可转债溢价率为正数，说明转债价格较转股价值要高，此时通常认为持有债券更为划算，而转换成股票卖出则有可能亏损。同理，当溢价率为负数时，意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算，或者买入可转债，再转股卖出，从中套利。
一般而言， 溢价率不能太高，转股溢价率越高，股性越差，可转债的上涨就越难，正股上涨后，可转债不一定上涨。反之，转股价越低，正股的上涨更容易带动可转债的上涨。当然这也并不意味着转股溢价率为负时，就一定有投资价值。

5. 可转债溢价率低于多少可以买

可转债溢价率低于5%可考虑申购，而转股溢价率没有固定的比率，主要看投资者想持股还是想继续持有可转债，一般而言：对想继续持有可转债的投资者来说：可转债溢价率为正比较合适，即溢价率大于0比较好；对将要把可转债转换成股票的投资者来说：可转债溢价率为负比较合适，即溢价率小于0比较好。若转股溢价率为负数，说明转债价值低于转股价值，转股更加划算；反之，若转股溢价率为正数，则说明转债价值高于转股价值，持有债券更划算。拓展资料：在日常交易中，人们通常用转股溢价率来衡量可转债的股性。转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平。转股溢价率越低，则可转债的股性就越强。在牛市中，转债的正股跟随大盘节节走高，转债价也相应上涨，在这种情况下，纯债价值对转债的影响甚微，纯债溢价率在实际操作中的参考作用不大，此时应关注的是转债溢价率。转债溢价率指纯债溢价率和转股溢价率。纯债溢价率昭示转债价超过纯债价值的程度，提示债性的强弱。计算时是以转债价减去纯债价值，除以纯债价值，再乘以 100%即得。各只转债现价都在130元以上，价格最高为海化转债(125822)，曾达到389元一线，其纯债溢价率高达289%。价格最低为澄星转债 (110078)，以137.09元计算，纯债溢价率37.09%，不低。转债整体溢价如此之高，说明所有转债的债性都很弱。从这一点看，买入转债所含风险，几乎等同于买入正股的风险，转债特有的债性保护功能已不复存在。另指标是转股溢价率，昭示转债价超过转股价值的程度。计算是以转债价减转股价值，再除以转股价值，然后乘100%。转股价值这样计得：以面值除以转股价得每张转债转股数，再乘正股价即得。转股溢价率最高的是澄星转债，为75.59%。转股溢价率最低的是上电转债，为-1.21%，实际是折价交易。溢价较高时，说明投资者普遍对后市看好。若行情调整或转债有变(如触发赎回条款)时，人们对转债后市预期也会发生变化。这样，若某转债溢价率高企，有可能要承受双重压力，一是因正股股价过低的压力，二是预溢价率过高的压力。有时双重压力的叠加，甚至会造成转债单日跌幅远大于正股跌幅的现象。所以不要固定地认为投资转债的风险一定比投资股票的风险低，那得看什么条件底下。如果情况变化，应及时调整自己的投资策略，避开放大了的风险，去争取较大的收益。参考溢价率来估计风险，避免了当事后诸葛亮，而指导了实际操作。转股溢价为负时应引起注意，负溢价率告诉我们，无险套利机会也许很快出现。溢价率只是一种辅助指标，还应用其他方法综合判断。

6. 可转债溢价高为什么还有人买

可转债溢价高还有人买的原因是，中国是一个散户市场。拓展资料：一、投资者在投资可转换债券时，要充分注意以下风险：1.可转换债券的投资者要承担股价波动的风险。2.利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转换债券投资者被迫转为债券投资者。因可转换债券利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。3.提前赎回的风险。许多可转换债券都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换了风险。二、影响因素1.转股价格调整条款：在发行之后，当公司因送红股、增发新股或配股、派息等情况(不包括因可转换债券转股增加的股本)使公司股份发生变化时，将进行转股价格的调整。2.转股价格修正条款：在存续期间，当本公司A股股票任意连续15个交易日的收盘价低于当期转股价格85%的情况，本公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本公司股东大会表决。3.经过2008年的下跌，正股股价远远低于转股价格。根据转股价格修正条款，2009年3月12日，发行人召开临时股东大会，审议通过了向下修正转股价格的议案，修正后的转股价格为8.52元/股，比初始转股价格大幅下降。南山转债的正股，于2009年六月四号(股权登记日)实施2008年度每10股派发现金红利1元(含税)的分配方案，根据转股价格调整条款，南山转债的转股价格相应由原来的8.52元/股调整为8.42元/股。

7. 可转债溢价率什么意思?,,

通常是指转股溢价率，在日常交易中，人们通常用转股溢价率来衡量可转债的股性。转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平。转股溢价率越低，则可转债的股性就越强。
纯债溢价率昭示转债价超过纯债价值的程度，提示债性的强弱。计算时是以转债价减去纯债价值，除以纯债价值，再乘以 100%即得。各只转债现价都在130元以上，价格最高为海化转债(125822)，曾达到389元一线，其纯债溢价率高达289%。
价格最低为澄星转债 (110078)，以137.09元计算，纯债溢价率37.09%，不低。转债整体溢价如此之高，说明所有转债的债性都很弱。从这一点看，买入转债所含风险，几乎等同于买入正股的风险，转债特有的债性保护功能已不复存在。

转股溢价率最高的是澄星转债，为75.59%。转股溢价率最低的是上电转债，为-1.21%，实际是折价交易。
溢价较高时，说明投资者普遍对后市看好。若行情调整或转债有变(如触发赎回条款)时，人们对转债后市预期也会发生变化。这样，若某转债溢价率高企，有可能要承受双重压力，一是因正股股价过低的压力，二是预溢价率过高的压力。有时双重压力的叠加，甚至会造成转债单日跌幅远大于正股跌幅的现象。
以上内容参考：百度百科—转股溢价率

8. 可转债溢价率是多少？

可转债溢价率一般是指转股溢价率，其计算公式＝转债价格／转股价值 －1。而转股价值的计算公式为转股价值＝转债价格／转股价×正股价，比如，可转债面值为100，可转债的转股价为20元，对应的正股价是25元，那么转股价值＝100／20×25＝125元，溢价率＝100／125－1＝－20％。
对于持有可转债的投资者来说，可转债溢价率为正比较合适，即可转债溢价率大于0比较合适，这意味着转债价格较转股价值要高，此时投资者持有债券更为划算；对于将要把可转债转换成股票的投资者来说，可转债溢价率为负比较合适，即可转债溢价率小于0比较合适，这意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算。
可转债溢价率的高低，是一个相对的概念，并不是说到某个固定数值，比如10%、20%就是高溢价，8%、5%就是低溢价。可转债溢价率的高低，是一个动态的衡量标准，并非一成不变的，在牛市里30%的溢价率可能司空见惯，在熊市里10%的溢价率可能就很高了。