中行配债的何为中行配债

1. 中行配债的何为中行配债

股权登记日为6月1日，老股东优先配售日为6月2日，配售代码为764988，配售简称为“中行配债”。中行此次按票面金额人民币100元/张平价发行，共计发行40000万张；中行可转债存续期限为6年，第一年至第六年的票面利中国银行3.89-0.21-5.12%率分别为0.5%、0.8%、1.1%、1.4%、1.7%、2.0%。

2. 中行配债的介绍

中国银行可转债的发行分为两部分，首先以较高比例向除控股股东以外的原A股股东实行优先配售，每股可优先配售3.75元可转债，并按1000元/手转换成手数，每1手为一个申购单位，不足1手的部分按照精确算法原则取整。

3. 中行配债的转债实际价值

根据相关规定，中国银行限售股股东有优先配售权，配售代码为“764988”,配售简称为“中行配债”,若老股东足额配售，则可获配2402.54万手，占发行总量的60.06%,其余部分将通过网上网下公开发行，中小投资者可以像申购新股一样参与网上申购，申购代码为“783988”,申购简称为“中行发债”,最小申购单位为1手。如果按照优先配售条款，每26.7股中国银行股份就可以获配100元面值的转债（每股配售3.75元转债），以3.88元的换股价来计算，100元转债从而可以获得25.8份中国银行认购权。如果仅考虑债券到期收益率4.17%、无风险率2.69%以及30%的波动率，那么转债实际价值约在108.9元左右，盈利空间约8.65%.另外，若以“打新”考虑，在债券上市首日选择卖出，同样可获得较稳定的投资收益。安信证券认为，若以中国银行转债首日涨幅约5%至10%来计算，原股东优先认购的绝对收益率在4.68%~9.35%,而其中签率大约在0.8%至1.2%,网上资金收益率将为0.04%至0.12%之间。